Cumpărarea unei garanții folosind un cont de marjă înseamnă că împrumutați bani, astfel încât să puteți cumpăra mai multe acțiuni decât aveți bani. Acest lucru este riscant, pentru că, dacă investiția ta se reduce, ai pierdut nu numai banii, ci și banii pe care i-ai împrumutat. Să ne uităm de ce acest lucru nu va funcționa pentru fonduri mutuale, în timp ce analizăm alte modalități prin care puteți cumpăra alte tipuri de fonduri în marjă.
Diferența dintre acțiuni și fonduri mutuale
Din cauza mecanismelor de stabilire a prețurilor / tranzacționării utilizate cu fonduri mutuale, acestea nu pot fi cumpărate și vândute ca acțiuni. Când tranzacționează acțiuni, un investitor poate plasa comenzi limită, să se angajeze în vânzare pe termen scurt, să cumpere pe marjă și să facă tranzacții pe piața secundară pe tot parcursul zilei.
Acțiunile fondului mutual, pe de altă parte, sunt emise cumpărătorilor și răscumpărate direct de la vânzători de către compania de fond. Prețurile acțiunilor fondului sunt determinate o dată pe zi după închiderea activității și se bazează pe prețurile de închidere ale valorilor mobiliare subiacente din portofoliul fondului. Prețurile de cumpărare și vânzare a acțiunilor de fond nu sunt înregistrate până a doua zi după ce au loc tranzacțiile. Acest lucru face dificilă ieșirea rapidă dintr-un fond mutual atunci când pierde bani. Din acest motiv, nu puteți cumpăra acțiuni de fonduri reciproce folosind un cont de marjă.
Utilizarea unui cont de marjă pentru ETF-uri
Datorită acestor limitări cu fonduri mutuale convenționale, fondurile tranzacționate în schimburi, care sunt fonduri mutuale indexate structurate și listate ca stocuri, au fost create inițial ca răspuns la dorința comercianților profesioniști de a tranzacționa fonduri cu aceeași facilitate ca și stocurile.
Puteți cumpăra ETF-uri în marjă. Este important să înțelegeți riscurile. Dacă împrumutați bani pentru a cumpăra un ETF și acesta scade în valoare, va trebui să efectuați o depunere în contul de marjă. În plus, veți plăti dobândă pentru banii împrumutați. Oricare dintre aceste situații poate fi fatală pentru investiția dvs. Și chiar dacă nu pierdeți întreaga investiție, costurile sunt pentru profiturile obținute din ETF.
Apoi, există dubla amenințare: Unele ETF-uri folosesc marja pentru a cumpăra titlurile deținute. Când vedeți un ETF care încearcă să obțină de două sau de trei ori creșterea din indicele subiacent, asta înseamnă că fondul utilizează efectul de pârghie sau bani împrumutați pentru a încerca să obțină aceste rezultate. Apoi, dacă împrumutați bani pentru a cumpăra acel ETF cu efect de levier, aveți un risc și mai mare. De asemenea, brokerii nu vă vor permite să împrumutați cât mai mulți bani pentru a cumpăra acest tip de ETF. Pierderile potențiale sunt enorme. De exemplu, un ETF care caută de două ori performanța unui indice poate pierde de două ori mai mult atunci când indicele scade. Dacă ați împrumutat bani pentru a cumpăra acel fond, pierdeți bani mai repede. Ai putea pierde de trei sau patru ori mai mulți bani într-o singură picătură.
Cum puteți utiliza marja pentru a profita dintr-un fond mutual
Linia de jos
Investiția pe marjă este o manevră sofisticată, riscantă, care poate arde chiar și investitori cu experiență. Dacă doriți să intrați pe lumea investițiilor pe marjă, educați-vă. Mai bine, lucrează cu un consilier care vă poate conduce prin capcane. (A se vedea, de asemenea, Introducere în fondurile tranzacționate prin schimb .)
