Portofoliul de cartofi canapea este o strategie de indexare a investițiilor care necesită doar monitorizare anuală. Este o strategie pasivă concepută pentru investitorul care are un orizont pe termen lung și care dorește să-și lase fondurile în pace. Dacă vă interesează o abordare mai practică, dacă doriți să urmăriți și să reacționați la piața de valori, această strategie nu este pentru dvs.
livrări cheie
- Portofoliul de cartofi cu canapea este o strategie de indexare care necesită doar monitorizare și reechilibrare anuală, dar oferă profituri semnificative pe termen lung. / 50 de ani împărțiți și an. În portofoliul de cartofi canapea, acțiunile permit creșterea, în timp ce instrumentele de datorie oferă protecție împotriva volatilității pieței.
Construirea portofoliului de cartofi cu canapea
Scott Burns, un scriitor de finanțe personale și co-fondator al Assetbuilder.com, a dezvoltat Strategia de investiții Couch Potato în 1991 ca o alternativă pentru persoanele care plăteau managerilor de bani pentru a se ocupa de investițiile lor. Portofoliile de cartofi cu canapea au întreținere redusă și costuri reduse și necesită timp minim pentru a fi configurate.
Strategia este una simplă: Împarte diviziunile cu o valoare egală între acțiuni (acțiuni) și obligațiuni (datorii). Întrucât investițiile de obligațiuni sunt concepute pentru a fi mult mai conservatoare decât stocurile, această abordare permite aprecierea, reducând în același timp volatilitatea unui portofoliu la un cost scăzut și cu un efort minim pentru investitor.
Un investitor creează un portofoliu de cartofi canapea, introducând jumătate din banii lor într-un fond comun de acțiuni care urmărește piața, cum ar fi Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), iar cealaltă jumătate într-un fond intermediar de obligațiuni care urmărește Bloomberg Barclays S.U.A. Indicele obligațiunilor agregate.
Deși nu este obligatoriu, Burns a sugerat, de asemenea, două fonduri index care sunt corelate cu clasele de active descrise: Vanguard Index 500 Fund (VFINX) și Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Există însă multe alte fonduri indexate din care să alegi.
La începutul fiecărui an nou, investitorul trebuie doar să împartă valoarea totală a portofoliului cu două, apoi să reechilibreze portofoliul, punând jumătate din fonduri în acțiuni comune și cealaltă jumătate în obligațiuni.
Retururi de portofoliu cu canapea canapea
Haideți să aruncăm o privire la modul în care s-ar fi desfășurat modelul de cartofi - plasarea a 50% din fonduri în S&P 500, 50% în indicele obligațiunilor și reechilibrarea la începutul fiecărui an - în raport cu piața bursieră.
Într-unul din articolele sale originale, Burns a menționat: „Dacă ai fi urmat această procedură din 1973 până la sfârșitul anului 1990, o perioadă de mari avânturi, traume, mistificări și angoase generale, revenirea ta ar fi fost de 10, 29%, numai Cu 0, 27% mai puțin decât rentabilitatea stocurilor. Ați fi avut aproximativ jumătate din ascensiunile și coborâșurile pieței și ați fi bătut undeva între 50 și 70% din toți managerii de bani profesioniști."
Pe parcursul uneia dintre cele mai grave perioade ale pieței de urs din istoria SUA, 2000-2002, S&P 500 a pierdut 43, 1% în general, în timp ce portofoliul de cartofi canapea a pierdut doar 6, 3% în aceeași perioadă.
Mai recent, la sfârșitul anului 2018 - când piața a înregistrat pierderi pentru prima dată în aproape un deceniu - S&P 500 a scăzut cu 4, 52% (permițând dividende reinvestite). În schimb, un portofoliu de cartofi cu canapea, investit în Vanguard Total Market Index ETF și iShares Treasury Inflation-Protected Securities ETF, a pierdut doar 3, 31%.
Cu toate acestea, dacă portofoliul de cartofi canapea pierde mai puțin, câștigă și mai puțin. Analizând perioada de 10 ani 2010-2019, S&P 500 a revenit cu 12, 97%, iar portofoliul de cartofi canapea 8, 48%. În octombrie 2019, S&P a crescut cu 19, 92%, în timp ce cartoful canapea gătește la 11, 06% - cartofi destul de mici, dar un decalaj semnificativ cu toate acestea.
Linia de jos
Portofoliul de cartofi cu canapea cuprinde pe deplin un pasiv asupra unei abordări active a managementului - motivarea fiind toate acele studii care arată că 80% dintre administratorii de bani nu-și bat indicii de referință.
Strategia couch-potato funcționează pentru investitorii care doresc costuri reduse și întreținere redusă într-un portofoliu care conține doar stocuri și obligațiuni din SUA, deși, desigur, pot implementa o strategie de indexare mai sofisticată folosind mai multe clase de active și adăugând stocuri mici și internaționale la impulsul se întoarce. Dar ideea de bază este un portofoliu cu două active, cu două investiții.
Este strategia supremă a plantelor-și-uită--------------------o. Deși nu vor crește cele mai mari câștiguri, investitorii de cartofi canapea dorm bine noaptea, știind că pot participa la creșterea pieței bursiere, în timp ce știu că riscul lor este redus prin faptul că nu au 100% din fondurile legate de acțiuni.
