Ce înseamnă numerar disponibil pentru serviciul de datorie?
Numărul disponibil pentru serviciul de creanță (CADS) este un raport care măsoară cantitatea de numerar pe care o companie o are la îndemână în raport cu obligațiile de serviciu de datorii datorate în termen de un an. Obligațiile serviciului de creanță includ toate plățile de dobândă curente și rambursările principale curente. Uneori, obligațiile de închiriere fac parte din numitor.
Înțelegerea numerarului disponibil pentru serviciul de creanță (CADS)
Creditorii preferă, evident, o companie să aibă un raport CADS ridicat; cu cât este mai mare raportul, cu atât mai mult de o pernă de numerar compania trebuie să-și finanțeze plățile viitoare pentru serviciile de datorii. Cu alte cuvinte, cu cât raportul CADS al unei companii este mai mare, cu atât mai puțin probabil ca compania să fie neplătită pe datoriile sale. Pentru acționarii unei companii, dorința este de un raport CADS „optim”, nu neapărat de un raport ridicat. Acționarii consideră soldul CADS care menține compania pe o solvabilitate solidă cu imperativul administrării efective a numerarului - pentru orice combinație de cheltuieli de capital, plăți cu dividende, răscumpărări de acțiuni - în încercarea de a maximiza randamentul acestor proprietari ai firmei.
CADS nu este listat separat în bilanțul companiei. În schimb, CADS, sau fluxul de numerar disponibil pentru serviciul de datorie (CFADS), ca raport poate apărea ca un pact în acordul de creanță cu creditorul, împreună cu alte raporturi de acoperire a serviciilor de datorie (DSCR).
