Componenta Dow Caterpillar Inc. (CAT) a depășit o tendință de trei luni și ar putea contesta piața taurului din ianuarie în săptămânile următoare. Cea mai de încredere intrare în acest scenariu tehnic poate veni pe un avans de sprijin nou de aproape 150 de dolari, în loc să sară orbește, în speranța că impulsul va aduce poziția într-un profit. Drept urmare, o revizuire a nivelurilor-prețuri cheie ar putea fi utilă pentru a obține cea mai avantajoasă execuție comercială.
Această securitate ciclică a avut o performanță slabă până în 2018, pierzând peste 2% din prima zi de tranzacționare a lunii ianuarie, cu ritmul politic al tarifelor și al războaielor comerciale capabile să derace o cale impresionantă de creștere pe mai mulți ani. S-a majorat aproape 70% în 2017, marcând performanțele anuale puternice de când gigantul echipamentelor grele a săpat dintr-o gaură adâncă în urma pieței ursului din ultimul deceniu.
O evoluție mai puternică a tendinței ar trebui să aștepte până pe 24 aprilie, când compania trebuie să raporteze venituri fiscale din trimestrul al treilea pe acțiune de 2, 09 dolari pe venituri de 12, 1 miliarde USD. Perspectivele pe parcursul întregului an ar putea avea un impact mai mare asupra acțiunii prețurilor decât valorile trimestriale, executivii fiind obligați să comenteze amprenta masivă a companiei din China și impactul potențial al unui război comercial.
Grafic CAT pe termen lung (1993 - 2018)
Stocul a lichidat rezistența din 1987 la 9, 34 dolari în 1993 și a intrat într-o creștere puternică, care a continuat în 1997, când a depășit 30%. Încercările de dezlănțuire din 1998 și 1999 au eșuat, generând o scădere accentuată care a găsit sprijin la 14, 50 USD în trimestrul al treilea al anului 2000. Asta a marcat cel mai mic nivel pentru următorii 17 ani, înaintea unui nivel constant care a generat un impuls puternic de cumpărare prin mijlocul deceniu.
Raliul s-a oprit în cei 80 de dolari inferiori în 2006, dând loc unui model de top triplu, care a scăzut în dezavantaj în septembrie 2008. Stocul a pierdut două treimi din valoarea sa în următoarele șase luni, ajungând să se odihnească aproape de 20 $ în martie 2009. Au avut nevoie de doar 20 de luni pentru ca recuperarea ulterioară să ajungă la valoarea maximă anterioară, declanșând o decalare care a depășit peste 116 USD în 2011. Acțiunea prețurilor a intrat apoi într-o perioadă lungă de performanță sub-par, măcinând lateral pentru a scădea în următorii cinci ani.
Cota minima din ianuarie 2016 a marcat o oportunitate de cumpărare istorică, cu creșterea ulterioară a rezultatului peste rezistența din 2011, în septembrie 2017. Acesta a înregistrat câștiguri excepționale în ianuarie 2018, atingând un nivel constant la 173, 24 dolari și scăzând brusc cu piața largă, care a obținut stârnit de temeri tarifare și comerciale. Minima de 4 aprilie, la 138, 05 dolari, a testat media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile, ridicând șansele că corecția intermediară s-a încheiat acum.
Grafic CAT pe termen scurt (2017 - 2018)
Secvența maximelor mai scăzute din ianuarie a sculptat o tendință cu rezistență acum aliniată la EMA de 50 de zile, aproape de 150 $. Stocul a ieșit peste acest nivel la începutul acestei săptămâni și a fost tranzacționat până la 155, 54 dolari în sesiunea de marți. Semnalele de cumpărare pe termen scurt se sting acum, ceea ce sugerează că valul de raliu va răsufla și va genera un pullback care testează noul suport. Acest eveniment tehnic ar putea oferi o intrare excelentă, înainte de o călătorie înapoi la nivelul maxim din ianuarie în 170 $.
Volumul de bilanț (OBV) a depășit în 2011 și a intrat într-un val de distribuție brutal care a continuat să înregistreze valori minime la începutul anului 2016. Presiunea de cumpărare din acel moment a fost impresionantă, dar indicatorul încă nu a atins nivelul maxim. S-a terminat din nou în ianuarie 2018, dar a coborât repede, cumpărătorii angajați revenind după alunecarea profundă de 140 $ la începutul acestei luni. Această inversare prevestește bine acțiunile agitate în săptămânile următoare. (Pentru mai multe, consultați: Caterpillar: 6 lucruri pe care nu le puteți cunoaște .)
Linia de jos
Caterpillar a montat o linie de tendință de trei luni, stabilind un nou suport la 150 de dolari, care ar putea oferi o posibilitate de cumpărare cu risc scăzut în timpul unei retrageri. (Pentru lectură suplimentară, consultați: 9 stocuri cu randament ridicat pentru o piață șubredă: Goldman .)
