Componenta Dow Caterpillar Inc. (CAT) a ratat așteptările privind profitul din al patrulea trimestru cu o marjă largă în piața de dinainte de piață, respectând estimările de venituri și reducând brusc orientările pentru anul fiscal 2019. O reacție feroce de vânzare-a-știri a scăzut stocul cu mai mult de 5% în câteva minute, subliniind dependența companiei de China după un an de tensiuni comerciale, amenințări și tarife au redus brusc rata de creștere economică a țării asiatice.
Acest stoc ciclic depinde în mare măsură de economiile lumii sănătoase, în special în China și este probabil să reacționeze puternic la negocierile comerciale care sunt programate să se încheie la sfârșitul lunii februarie. Acest lucru stabilește un scenariu bilateral periculos, evenimentele externe dictând dezvoltarea prețurilor, mai degrabă decât fundamentele interne sau tehnicile. Drept urmare, majoritatea jucătorilor de pe piață ar trebui doar să stea deoparte și să aștepte, gata să profite de o tranzacție sau fără acord după ce este raportată.
Grafic CAT pe termen lung (1992 - 2019)
TradingView.com
Stocul a încheiat o scădere de patru ani, în apropiere de o valoare de 5, 00 USD ajustată în scădere în 1991 și s-a transformat brusc mai mare, intrând într-un avans puternic de tendință bazat pe noile oportunități de creștere în urma căderii comunismului. Acesta a depășit peste 30 de dolari în 1997, ca reacție la Contagionul Asiatic și a eșuat două încercări de despartire în noul mileniu. Vânzătorii agresivi au preluat controlul atunci când bula de internet a izbucnit, scăzând prețul la un nivel minim de patru ani în octombrie 2000.
Un test din 2002 la acest nivel a finalizat o inversare a fundului dublu, înaintea unui nou randament care a rupt rezistența din 1997 în 2003. Stocurile au depășit repere largi pe piața taurilor de la jumătatea deceniului, veniturile crescând rapid ca reacție la investițiile masive în infrastructura chineză. Raliul s-a încheiat în 80 de dolari superiori în 2007, dând loc unei încercări eșuate de dezabordare din 2008, urmată de o scădere accentuată în timpul prăbușirii economice.
Un nivel scăzut de șase ani în scăderea celor 20 de dolari a marcat o oportunitate de cumpărare istorică, înaintea unui rebot în formă de V, care a atins noi maxime în 2011. Raliul a depășit momentul în care creșterea chineză a ușurat în acel an, semnalând o perioadă lungă de slabă performanță, care a sfârșit cu despartirea din 2017. Creșterea subsecventă ulterioară a înregistrat un nivel constant în valoare de 173, 24 USD în ianuarie 2018, înaintea unei corecții abrupte în reacția la tensiunile comerciale din întreaga lume. Declinul s-a redus la reducerea suportului și a mediei mobile exponențiale (EMA) de 50 de luni în luna octombrie, ridicând șansele unei valuri de recuperare prelungite.
Stocul a sculptat o serie lungă de valori minime și minime mai mici în ultimele 12 luni, iar acum este nevoie de un vârf de cumpărare peste nivelul maxim din noiembrie, la 136 USD, pentru a ușura această ecuație bearish. Oscilatorul lunar de stochastics a intrat într-un ciclu de cumpărare în august 2018 și a păstrat această orientare, deși stocul a înregistrat o valoare minimă de 14 luni la 112 dolari în octombrie. În general, acesta arată ca un model de deținere în timp ce SUA și China încearcă să negocieze un acord comercial.
Grafic CAT pe termen scurt (2016 - 2019)
TradingView.Com
O grilă Fibonacci întinsă pe creșterea creșterii, care a început în 2016, plasează nivelurile minime din octombrie și decembrie la nivelul retracementului.618. Combinat cu o scădere și o susținere medie în mișcare, stocul ar putea intra într-o nouă creștere, care compensează semnalele de cumpărare la un mitral de peste 136 USD. Cu toate acestea, tendința roșie formată din maxime mai scăzute ar putea fi la fel de dură de montat, marcând o rezistență suplimentară peste 150 de dolari.
Indicatorul de distribuție de acumulare a volumului de echilibru (OBV) a atins un nou nivel maxim în 2011 și nu a reușit să atingă acest vârf atunci când prețul a înregistrat un nivel constant în 2018. Achizițiile de acțiuni din ultimii ani pot contribui la această divergență bearish. Indicatorul a scăzut în simpatie cu scăderea prețului în ultimul an, dar nu prezintă niciun semn de panică sau o grabă pentru ieșiri. Această rezistență ar putea susține și prețurile mai mari în lunile următoare.
Linia de jos
Caterpillar este zdrobită după ce așteptate pierderi de câștig și scăderea orientării, dar ar putea susține 50 de zile de EMA doar sub 130 USD până când negocierile comerciale se vor încheia luna viitoare.
