Componenta Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) a scăzut cu peste 7% până la un nivel minim de 10 luni joi, după ce a bătut estimările de profit din primul trimestru fiscal și a înregistrat venituri în linie la 13, 16 miliarde USD. O scădere de 4% a comenzilor și o reducere accentuată a orientărilor trimestrului doi au declanșat o reacție rapidă de vânzare-a-știri, care a scăzut stocul printr-un sprijin de trei luni în cei 40 de dolari superiori. Stocul va deschide sesiunea de vineri cu mai puțin de trei puncte peste valoarea minimă din 2019, tipărit în prima zi de tranzacționare din ianuarie.
Compania a încercat să învinovățească un „mediu macro provocator” pentru slăbiciunea trimestrială, însă analiștii nu au cumpărat scuza, emitând un val de downgrade care va menține presiunea asupra gigantului de rețea pentru săptămânile următoare. Proiectul inițial adăugat la daune tehnice, confirmând o nouă rezistență la media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile, care adesea marchează linia de divizare între piețele taur și urs.
Needham a rezumat preocupările de pe Wall Street, notând comenzile din fiecare categorie și orientările trimestriale privind veniturile, solicitând o scădere de 3% până la 5%, mult mai mică decât estimările consensuale privind o creștere de 2%. De asemenea, firma analistă i-a avertizat pe acționari să se aștepte la „o lovitură de mai multe sferturi”, cu excepția cazului în care există „îmbunătățiri semnificative în economie”, ridicând spectrul unui criză seculară care pune capăt creșterii de opt ani a Cisco.
Diagrama CSCO pe termen lung (1990 - 2019)
TradingView.com
Un avans puternic de tendință în anii 1990 a generat opt scinduri de acțiuni în timpul unei ascensiuni de la câțiva bănuți până la maximul din 2000, la valoarea de 82, 00 USD. Stocul s-a prăbușit atunci când bula de internet s-a rupt, cedând peste 80% din valoarea sa la nivelul minim din octombrie 2002, la 8, 12 USD. Asta a marcat cel mai scăzut din ultimii 17 ani, înaintea unei respingeri modeste care s-a oprit în cei 20 de dolari superiori în 2004. Un miting din 2007 s-a ridicat cu aproximativ cinci puncte deasupra vârfului precedent, ceea ce a dus la o inversare și la o defecțiune eșuată.
Stocul deținut peste nivelul minim din 2002 în cursul colapsului economic din 2008, găsind sprijin în adolescența scăzută și s-a transformat în noul deceniu. Acea situație a înregistrat puține progrese, inversându-se la mijlocul anilor 20 de dolari în 2010, înaintea unui test reușit al nivelului minim din 2009 din a doua jumătate a anului 2011. Rebutul ulterior a finalizat o inversare a fundului dublu, generând acțiuni de preț pozitive care au finalizat o călătorie dus-întors în maximul din 2007 din aprilie 2017.
O declanșare din noiembrie 2017 a atras dobânda constantă de cumpărare la nivelul maxim din martie 2018, la 46, 16 USD. Raliul a înregistrat trei maxime mai mari în vârful din iulie 2019, la 58, 26 dolari și s-a derulat, descompunându-se dintr-un mic dublu top și confirmând rezistența la retracementul.618 Fibonacci din scăderea în scădere din 2000 până în 2002. Declinul procentual ridicat din această săptămână a inițiat următoarea etapă în această tendință de creștere în scădere, care are puterea de a pune capăt avansului de tendință care a început în 2011.
Oscilatorul lunar de stochastics oferă o rază de speranță la taurii bătăuiți, cu un ciclu de vânzare de șase luni care trece în zona de vânzare în această săptămână. Cu toate acestea, această destinație de plasare precedă adesea un punct culminant al vânzării, deci nu există niciun motiv să presupunem că declinul se va termina chiar aici. Drept urmare, suportul pentru 50 de luni pentru EMA și 2018 marchează ținte evidente dezavantaj în următoarele patru până la șase săptămâni, expunând o călătorie în cei 30 de dolari superiori.
Diagrama CSCO pe termen scurt (2017 - 2019)
TradingView.com
Indicatorul de acumulare-distribuție a volumului de echilibru (OBV) a încheiat o lungă fază de acumulare în februarie 2018, dar distribuția în 2019 s-a menținut mult peste nivelul scăzut anterior, susținând avansul final în cei peste 50 de dolari. Începând cu lunile de vară, presiunea de vânzare a fost redusă, în ciuda scăderii de 13 puncte, ceea ce ne spune că mulți acționari au fost prinși de trimestrul slab și vor căuta să iasă din poziții.
În cele din urmă, viziunea zilnică consolidează analiza pe termen mai lung, cu retracementul.618 Fibonacci al mitingului de doi ani, aliniat strict la nivelul de 40 $. O scădere a sprijinului va testa, de asemenea, profunda scăzută a lunii decembrie, adăugând o întorsătură psihologică ursală care ar putea intensifica presiunea de vânzare în săptămânile următoare. Chiar și așa, un nou declin va avea nevoie de timp pentru a se desfășura, prezicând un eventual rebot care oferă taurilor o ultimă oportunitate de a controla banda.
Linia de jos
Stocurile Cisco Systems au întrerupt suportul la jumătatea anului și ar putea intra într-o scădere seculară în anii următori.
