Ce este o cotă de clasă C?
Acțiunile de clasă C sunt o clasă de acțiuni de fonduri reciproce caracterizate printr-o sarcină nivelată care include taxe anuale pentru marketing, distribuție și servicii de fonduri, stabilite la un procent fix. Investitorul plătește această taxă pe tot parcursul anului.
În comparație, o sarcină front-end poartă taxe plătite atunci când acțiunile sunt cumpărate, iar o încărcare de întoarcere evaluează tarifele atunci când investitorul vinde acțiuni; iar fondurile fără sarcină nu conțin deloc sarcină.
Cheie de luat cu cheie
- Acțiunile fondului mutual din clasa C percep o încărcătură de vânzări la nivel stabilită ca procent fix evaluat în fiecare an. Aceasta poate fi contrastată cu acțiunile de încărcare frontală care încasează investitorii la momentul achiziției și încărcările de întoarcere care se percep în momentul vânzării. taxa poate compensa costul investitorului în timp, această clasă de fonduri este cea mai potrivită pentru cei care doresc să dețină acțiuni de fond pe perioade de 3 ani sau mai puțin.
Bazele acțiunilor de clasă C
Față de alte clase de acțiuni de fonduri mutuale, acțiunile de clasă C au adesea raporturi de cheltuieli mai mici decât acțiunile de clasă B. Cu toate acestea, acestea au raporturi de cheltuieli mai mari decât acțiunile de clasă A. Raporturile de cheltuieli reprezintă costurile generale generale de administrare a unui fond mutual. Drept urmare, acțiunile din clasa C pot fi o opțiune bună pentru investitorii cu un orizont relativ pe termen scurt, care intenționează să păstreze fondul mutual doar câțiva ani.
Taxele permanente care constituie sarcina la nivel de acțiuni C sunt cunoscute oficial sub denumirea de comisioane 12b-1, denumite dintr-o secțiune din Legea companiilor de investiții din 1940. Totalul comisioanelor 12b-1 sunt limitate la 1% anual. În această taxă de 1%, cheltuielile de distribuție și comercializare pot fi de până la 0, 75%, în timp ce taxele de serviciu sunt maxime de 0, 25%. Deși desemnat pentru comercializare, taxa 12b-1 servește în primul rând pentru a recompensa intermediarii care vând acțiunile unui fond. Într-un anumit sens, este un comision plătit de investitor fondului mutual în fiecare an, în loc de unul tranzacțional.
Alte clase de acțiuni de fonduri mutuale vin cu taxe 12b-1, dar în grade diferite. Aceste taxe percepute acțiunilor de clasă A sunt, de obicei, mai mici, compensând comisioanele avansate pe care le plătește această categorie. Acțiunile C tind să plătească întotdeauna maxim 1% și, din moment ce comisioanele 12b-1 se înscriu în raportul total de cheltuieli al fondului mutual, prezența lor poate împinge acel raport anual de cheltuieli de peste 2% pentru acționarul din clasa C.
Spre deosebire de acțiunile A, acțiunile de clasă C nu au încărcări frontale, dar adesea transportă mici încărcături de fond, cunoscute oficial sub denumirea de taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC), la fel cum acționează acțiunile de clasă B. Cu toate acestea, aceste sarcini pentru acțiunile C sunt mult mai mici, de obicei doar în jur de 1% și dispar de obicei odată ce investitorul a deținut fondul mutual pentru un an.
Pro-uri
-
Nicio comision anticipat - depozitul integral nu este investit
-
Nu există nicio taxă de vânzare în retard după un an
-
Investiții bune pe termen intermediar (1-3 ani)
Contra
-
Raporturi de cheltuieli mari
-
Încărcarea de întârziere la retragerile din primul an
-
Nu este bun pentru o strategie de cumpărare și reținere
Cine ar trebui să investească în acțiuni de clasa C?
Din cauza încărcăturii de întoarcere percepute pentru rambursări pe termen scurt, investitorii care intenționează să retragă fonduri într-un an ar putea dori să evite acțiunile C. Pe de altă parte, cheltuielile curente mai mari asociate cu acțiunile C fac din ele o opțiune mai puțin decât ideală pentru investitorii pe termen lung.
Diferențele între valorile finale ale investițiilor cu diferite taxe pot fi imense atunci când sunt deținute pentru o perioadă substanțială - să zicem, într-un fond de pensionare. De exemplu, faceți o investiție de 50.000 USD într-un fond care returnează 6% și percepe taxe de exploatare anuale de 2, 25%, care sunt deținute timp de 30 de ani. Suma finală pe care o va primi investitorul va fi de 145.093, 83 USD. Un fond cu aceeași sumă investită și aceleași rentabilități anuale, dar cu comisioane de exploatare anuală de 0, 45%, va oferi investitorului o cantitate semnificativă mai mare, cu o valoare finală de 250 832, 55 dolari.
Acțiunile din clasa C ar funcționa cel mai bine pentru investitorii care intenționează să păstreze fondul pentru o perioadă limitată, intermediară, în mod optim mai mult de un an, dar mai puțin de trei. În acest fel, vă mențineți suficient de mult pentru a evita CDSC, dar nu atât de mult încât raportul cu cheltuielile mari va avea un impact major asupra randamentului total al fondului.
Exemplu real de acțiuni din clasa C
Fondul de creștere Calamos este un exemplu de fond cu acțiuni de clasă A și clasa C. Acțiunile din clasa A percep un raport de cheltuieli de 1, 40%. Din această sumă, 0, 25% este o taxă de 12b-1. Au o sarcină frontală maximă de 4, 75% care scade în funcție de suma investită. Acțiunile din clasa C ale fondului nu au o încărcătură frontală, dar au o valoare maximă de 1% CDSC la acțiunile deținute mai puțin de un an. Acțiunile de clasă C impun de asemenea taxa maximă de 1% 12b-1, împingând raportul total al cheltuielilor fondului la 2, 15%.
