Ce este managementul capitalului de lucru?
Gestionarea eficientă a capitalului de lucru asigură rentabilitatea și sănătatea financiară generală pentru întreprinderi. Capitalul de lucru reprezintă numerarul pe care companiile îl folosesc pentru a-și opera și conduce organizațiile. Gestionarea eficientă a capitalului de lucru asigură că o companie menține întotdeauna un flux de numerar suficient pentru a-și îndeplini costurile de operare pe termen scurt și obligațiile pe termen scurt ale datoriilor.
Elementele capitalului de lucru pe care investitorii și analiștii le evaluează pentru a evalua o companie determină fluxul de numerar al unei companii. Aceste elemente sunt venirea banilor, ieșirea banilor și gestionarea inventarului.
Managementul capitalului de lucru deconstruit
Gestionarea eficientă a capitalului de lucru necesită coordonarea mai multor sarcini, cum ar fi administrarea investițiilor pe termen scurt, acordarea de credit clienților și colectarea acestui credit, gestionarea inventarului și gestionarea datoriilor. O gestionare eficientă a capitalului de lucru necesită, de asemenea, obținerea unor prognoze de numerar fiabile și date precise despre tranzacții și solduri bancare.
În cazul în care o companie nu are bani suficienți pentru a-și plăti cheltuielile curente, ar putea fi necesară depunerea unui faliment, suferirea unei restructurări prin vânzarea activelor, reorganizarea sau lichidarea. În schimb, dacă o companie investește excesiv în numerar și active lichide, aceasta poate fi o utilizare slabă a resurselor companiei.
Cheie de luat cu cheie
- Gestionarea capitalului de rulment este crucială pentru a se asigura că o companie menține un flux de numerar suficient pentru a-și satisface costurile și obligațiile de exploatare pe termen scurt. De asemenea, companiile trebuie să pregătească prognoze de numerar fiabile și să mențină date exacte cu privire la tranzacții și solduri bancare. Dacă o companie nu își poate îndeplini obligațiile pe termen scurt, poate face față falimentului, deținând active lichide excesive sau poate să nu fie cea mai bună utilizare a resurselor sale.
Acestea sunt trei componente principale asociate cu gestionarea capitalului de lucru:
1. Conturi de primit
Conturile de primit sunt venituri datorate - ceea ce clienții și debitorii datorează unei companii pentru vânzările anterioare. O companie trebuie să-și încaseze creanțele în timp util, astfel încât să poată folosi aceste fonduri pentru a-și îndeplini propriile datorii și costurile operaționale. Conturile de primit apar ca active în bilanțul unei companii, dar acestea nu devin active până la încasarea acestora. Zilele vânzărilor restante este o metrică folosită de analiști pentru a evalua gestionarea unei companii a creanțelor conturilor. Metrica dezvăluie numărul mediu de zile pe care o companie îl ia pentru a colecta veniturile din vânzări.
2. Conturi plătibile
Conturile plătibile reprezintă suma pe care o companie trebuie să o achite pe termen scurt și este o componentă cheie a gestionării capitalului de lucru. Companiile încearcă să echilibreze plățile cu creanțele pentru a menține fluxul de numerar maxim. Companiile pot întârzia plățile atât timp cât este în mod rezonabil posibil, cu scopul de a menține ratinguri de credit pozitive, menținând în același timp relații bune cu furnizorii și creditorii. În mod ideal, timpul mediu de înregistrare a creanțelor unei companii este semnificativ mai scurt decât timpul mediu de decontare a creanțelor.
3. Inventar
Inventarul este un activ principal al companiei pe care îl transformă în venituri din vânzări. Rata cu care o companie vinde și completează inventarul este o măsură a succesului acesteia. De asemenea, investitorii consideră că rata cifrei de afaceri a stocurilor este un indiciu al puterii vânzărilor și a eficienței companiei în achiziționarea și fabricația sa. Inventarul scăzut înseamnă că compania este în pericol de a pierde din vânzări, dar nivelurile excesiv de mari de inventar ar putea fi un semn al utilizării irositoare a capitalului de lucru.
Managementul capitalului de lucru într-un Nutshell
Gestionarea capitalului de lucru reprezintă relația dintre activele pe termen scurt ale unei firme și datoriile pe termen scurt ale acesteia. Obiectivul gestionării capitalului de lucru este să se asigure că o companie își poate permite cheltuielile de exploatare zilnice, investind în același timp activele companiei în cel mai productiv mod. O firmă bine administrată își gestionează datoriile pe termen scurt și cheltuielile operaționale curente și viitoare prin gestionarea capitalului circulant, ale căror componente sunt stocuri, conturi de creanță, conturi plătibile și numerar.
