Ce este un privilegiu cumulativ de reducere
Privilegiul cumulativ al reducerilor este o modalitate prin care investitorii fondului mutual pot beneficia de taxe mai mici pentru un anumit fond, pe baza sumei totale investite în mai multe fonduri oferite de aceeași societate de fonduri mutuale, de obicei din aceeași familie de fonduri.
În general, comisioanele pentru investiții într-un fond mutual scad în funcție de suma totală investită. Unele fonduri au necesitat minimuri de investiții pentru a primi comisioane mai mici. Privilegiul cumulativ de reducere oferă investitorilor această reducere bazată pe un minim care se aplică tuturor fondurilor aferente, mai degrabă decât unui anumit fond.
Uneori, investitorii se califică și pentru privilegiul de reducere cumulativ, fiind de acord să facă mai multe investiții într-un fond sau familie de fonduri pe o perioadă determinată.
BREAKING DOWN Privilegi cumulative la reducere
Privilegiile cu reduceri cumulative sunt oarecum comune și, uneori, se aplică și fondurilor speculative și altor investiții oferite de consilierii înregistrați.
Compania Bird Mutual Fund percepe 0, 75% pe an pentru Robin Fund, pe baza a minim 20.000 dolari investiți. Cu toate acestea, costă 0, 50% pe an pentru un minim de 100 000 USD investiți. Cu toate acestea, oferă și un fond Woodpecker și un Blue Jay Fund cu aceleași minime. Cu toate acestea, Bird Mutual oferă un privilegiu cumulativ de 150.000 USD. Investitorii se califică pentru comisioane de 0, 50% din toate cele trei fonduri, cu condiția să investească 150.000 USD în cele trei fonduri.
Dacă Bird Mutual extinde taxa mai mică de 0, 50 pe an pentru clienții dispuși să investească 110 000 USD în avans, cu condiția ca aceștia să fie de acord să investească 10 000 USD pe sfert pentru fiecare din următoarele patru trimestre, acest lucru reprezintă, de asemenea, privilegiul cumulativ de reducere.
Pro și contra privilegiilor cumulative de reducere
Cu condiția ca privilegiul cumulativ de reducere să fie clar menționat și aplicat în mod uniform pentru toți clienții, atunci mulți investitori consideră că este corect, deși un client mai mic uneori echivalează cu plata unor taxe mai mari în funcție de suma din conturile respective.
Cu toate acestea, privilegiul cumulativ de reducere reflectă o reducere a costului de marketing pentru compania de fonduri mutuale. Pur și simplu costă o companie de fonduri mutuale mai mult să servească două conturi de 75.000 de dolari decât un cont de 150.000 de dolari.
Ceea ce nu este corect este atunci când regulile privind privilegiul de reducere cumulativ nu sunt clare. Unele companii din industria fondurilor mutuale au taxe simple, în timp ce altele tind să obscureze regulile cu un limbaj complex.
Fondurile mutuale precizează întotdeauna toate taxele aferente fondurilor din prospect. Fiecare fond trebuie să actualizeze prospectul o dată pe an, deci este mereu actualizat. Nu este o lectură plăcută, dar este cel mai bun loc pentru a înțelege pe deplin defalcarea comisioanelor unui fond.
