Care este raportul intervalului defensiv
Raportul de interval defensiv (DIR), denumit și perioada de interval defensiv (DIP) sau intervalul de apărare de bază (BDI), este o valoare financiară care indică numărul de zile în care o companie poate funcționa fără a fi nevoie să acceseze active non-curente, pe termen lung. active a căror valoare completă nu poate fi obținută în anul contabil curent sau resurse financiare externe suplimentare. DIR este uneori privit ca un raport de eficiență financiară, dar este considerat cel mai frecvent un raport de lichiditate.
BREAKING DOWN Raportul intervalului defensiv
Formula pentru calculul DIR este:
DIR (exprimat în număr de zile) = active curente / cheltuieli operaționale zilnice
Active circulante = numerar + valori mobiliare comercializabile + creanțe nete
Cheltuieli operaționale zilnice = (cheltuieli anuale de exploatare - cheltuieli non-cash) / 365
DIR este considerat de unii analiști de piață drept un raport de lichiditate mai util decât raportul rapid rapid sau raportul curent, datorită faptului că compară activele cu cheltuielile, decât să compare activele cu pasivele. DIR este utilizat în mod obișnuit ca raport suplimentar de analiză financiară, împreună cu raportul curent sau rapid, pentru a evalua starea de sănătate financiară a unei companii, deoarece pot exista substanțial valori diferite ale DIR și ale raportului rapid sau actual dacă, de exemplu, o companie are un mare suma cheltuielilor, dar puține sau deloc datorii
DIR se numește raportul intervalului defensiv, deoarece calculul său implică activele curente ale unei companii, care sunt cunoscute și ca active defensive. Activele defensive constau în numerar, echivalente de numerar precum obligațiuni sau alte investiții și alte active care pot fi convertite cu ușurință în numerar, cum ar fi conturile de creanțe (AR). De exemplu, dacă o companie are 100.000 USD numerar în mână, valoare de 50.000 USD în titluri de tranzacționare și 50.000 dolari în conturi de creanțe, aceasta are un total de 200.000 dolari în active defensive. Dacă cheltuielile operaționale zilnice ale companiei sunt egale cu 5.000 USD, valoarea DIR este de 40 de zile - 200.000 / 5.000.
Importanța raportului intervalului defensiv
DIR este un instrument util în evaluarea stării de sănătate financiară a unei companii, deoarece oferă metrica reală a câtor zile în care compania poate funcționa din punct de vedere al cheltuielilor operaționale zilnice, fără a întâmpina vreo dificultate financiară care ar necesita probabil accesul la fonduri suplimentare. fie prin investiții noi în acțiuni, prin împrumut bancar sau prin vânzarea de active pe termen lung. În acest sens, poate fi considerată o măsură de lichiditate mai utilă de examinat decât raportul curent, care, deși oferă o comparație clară între activele unei companii cu pasivele sale, nu oferă nicio indicație definitivă cu cât poate o companie să funcționeze financiar fără întâmpinând probleme semnificative în ceea ce privește simpla funcționare de zi cu zi.
