Marja de profit este o măsurare procentuală a profitului care exprimă suma pe care o companie o câștigă per dolar de vânzări. Dacă o companie câștigă mai mulți bani pe vânzare, are o marjă de profit mai mare.
Marja de profit brută și marja de profit netă, pe de altă parte, sunt două raporturi de rentabilitate separate utilizate pentru a evalua stabilitatea financiară a companiei și starea generală de sănătate.
Marja de profit brut
Marja de profit brut este o măsură a rentabilității care arată procentul de venituri care depășește costul bunurilor vândute. Acesta ilustrează cât de reușit este echipa de management executiv a unei companii în generarea de venituri din costurile implicate în producerea produselor și serviciilor. Pe scurt, cu cât este mai mare numărul, cu atât gestionarea mai eficientă este generarea de profit pentru fiecare dolar din costul forței de muncă implicat.
Marja de profit brut se calculează luând venituri totale minus costul bunurilor vândute (COGS) și împărțind diferența la venituri totale. Rezultatul marjei brute este înmulțit de obicei cu 100 pentru a arăta cifra procentuală. COGS este suma pe care o costă o companie pentru a produce bunurile sau serviciile pe care le vinde.
Marja profitului brut = Venituri (Venituri − COGS) × 100 Unde:
Explicarea Vs brut. Marja de profit net
Exemplu de marjă de profit brut
Pentru anul fiscal care se încheie la 30 septembrie 2017, Apple a raportat vânzări totale sau venituri de 229 miliarde dolari și COGS de 141 miliarde dolari, așa cum se arată din declarația consolidată a companiei 10K de mai jos.
Marja de profit brută Apple pentru 2017 a fost de 38%. Folosind formula de mai sus, aceasta va fi calculată după cum urmează:
$ 229B ($ 229B- $ 141B) * 100 = 38%
Acest lucru înseamnă că pentru fiecare dolar pe care Apple îl produce în vânzări, compania a generat 38 de cenți în profit brut înainte de alte cheltuieli de afaceri. De obicei este preferat un raport mai mare, deoarece acest lucru ar indica faptul că compania vinde inventar pentru un profit mai mare. Marja de profit brută oferă o indicație generală a rentabilității unei companii, dar nu este o măsurare precisă.
Marja brută vs. Profitul brut
Este important să notăm diferența dintre marja de profit brut și profitul brut. Marja de profit brut este indicată în procente, în timp ce profitul brut este o sumă absolută în dolari.
Profitul brut este venitul absolut în dolari pe care o companie îl generează dincolo de costurile sale directe de producție. Astfel, o redare alternativă a ecuației marjei brute devine profit brut divizat la venituri totale. După cum se arată în declarația de mai sus, cifra profitului brut al Apple a fost de 88 de miliarde de dolari (sau 229 de miliarde de dolari - 141 de miliarde de dolari).
Pe scurt, profitul brut este numărul total al profitului brut după scăderea veniturilor din COGS - sau 88 miliarde USD în cazul Apple. Dar marja brută este procentul de profit pe care Apple l-a generat pe costul de producere a mărfurilor sale sau 38%.
Cifra profitului brut are o valoare analitică mică, deoarece prezintă un număr izolat, mai degrabă decât o reprezentare a cifrei calculate atât în raport cu costurile cât și cu veniturile. Prin urmare, marja de profit brut (sau marja brută) este mai semnificativă pentru analiștii de piață și investitori.
Pentru a ilustra diferența, luați în considerare o companie care prezintă un profit brut de 1 milion USD. La prima vedere, cifra de profit poate părea impresionantă, dar dacă marja brută pentru companie este de doar 1%, atunci doar o creștere de 2% a costurilor de producție este suficientă pentru a face compania să piardă bani.
Profitul brut și marja brută sunt doar două măsurători ale rentabilității. Marja de profit netă, care include cheltuielile totale ale unei companii, este o valoare a valorii mult mai definitive și cea mai atent analizată de analiști și investitori.
Marja de profit net
Marja de profit net este raportul dintre profiturile nete și veniturile pentru o companie sau un segment de afaceri. Exprimate ca procent, marjele nete de profit arată cât din fiecare dolar colectat de o companie pe măsură ce venitul se traduce în profit.
Rentabilitatea netă este o distincție importantă, deoarece creșterea veniturilor nu se traduce neapărat în rentabilitate crescută. Profitul net este profitul brut (venitul minus costul mărfurilor) minus cheltuielile de exploatare și toate celelalte cheltuieli, cum ar fi impozitele și dobânzile plătite pe datorie. Deși poate părea mai complicat, profitul net este calculat pentru noi și apare pe contul de profit ca venit net.
Marja de Profit Net = Venit (NI) × 100 unde: NI = Venit net R = VenituriOE = Cheltuieli de exploatareO = Alte cheltuieliI = Dobânzi
Exemplu de marja de profit net
Apple a raportat un venit net de aproximativ 48 de miliarde de dolari (evidențiat în albastru) pentru anul fiscal care se încheie la 30 septembrie 2017, după cum se arată în declarația sa consolidată de 10K de mai jos. După cum am văzut mai devreme, vânzările sau veniturile totale ale Apple au fost de 229 miliarde USD pentru aceeași perioadă.
Marja de profit netă pentru Apple pentru 2017 a fost de 21%. Folosind formula de mai sus, o putem calcula astfel:
$ 229B $ 48B = 0, 21
O marjă de profit netă de 21% indică faptul că pentru fiecare dolar generat de Apple în vânzări, compania a menținut 0, 21 USD ca profit. O marjă de profit mai mare este întotdeauna de dorit, deoarece înseamnă că compania generează mai multe profituri din vânzările sale.
Cu toate acestea, marjele de profit pot varia în funcție de industrie. Companiile în creștere ar putea avea o marjă de profit mai mare decât companiile de vânzare cu amănuntul, însă comercianții cu amănuntul compensează marjele de profit mai mici cu volume de vânzări mai mari.
Este important de reținut că este posibil ca o companie să aibă o marjă de profit netă negativă. O marjă de profit net negativ apare atunci când o companie are o pierdere pentru trimestrul sau anul. Această pierdere poate fi doar o problemă temporară pentru companie. Motivele pentru pierderi ar putea fi creșterile costului forței de muncă și al materiilor prime, perioadelor recesionare și introducerea de instrumente tehnologice perturbatoare care ar putea afecta linia de jos a companiei.
Linia de jos
Investitorii și analiștii utilizează de obicei atât marja de profit brut, cât și marja de profit net pentru a evalua cât de eficient este managementul unei companii în obținerea de profituri în raport cu costurile implicate în producerea bunurilor și serviciilor. Cel mai bine este să comparați marjele cu companii din aceeași industrie și în mai multe perioade pentru a înțelege orice tendință.
