Ce este distribuția?
Cuvântul „distribuție” are mai multe semnificații în lumea financiară, majoritatea referitoare la plata activelor dintr-un fond, cont sau securitate individuală către un investitor sau beneficiar. Distribuțiile contului de pensionare sunt printre cele mai frecvente și sunt necesare după ce titularul contului împlinește o anumită vârstă. O distribuție se referă, de asemenea, la plata unei acțiuni, a numerarului și a altor plăți către acțiuni sau către un fond mutual.
Distribuțiile provin de la mai multe produse financiare diferite. Cu toate acestea, indiferent de sursă, plata de distribuție este de obicei directă către beneficiar, fie electronic, fie prin cec.
Cheie de luat cu cheie
- O distribuție se referă, în general, la transferul de active dintr-un fond, cont sau securitate individuală către un investitor. Distribuțiile de fonduri financiare constau în câștiguri de capital nete realizate din vânzarea profitabilă a activelor din portofoliu, împreună cu veniturile din dividende și dobânzile obținute de acele active. Cu titluri, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni, o distribuție este o plată a dobânzii, capitalului principal sau a dividendului de către emitentul garanției către investitori. Conturile de pensionare avantajate de taxă poartă distribuții minime necesare - retrageri obligatorii după ce titularul contului atinge o anumită vârstă.
Distribuții din fonduri mutuale
Cu fonduri mutuale, distribuțiile reprezintă alocarea câștigurilor de capital și a veniturilor din dividende sau dobânzi generate de fond pentru investitori periodic pe parcursul unui an calendaristic. Un tip obișnuit este distribuția câștigurilor de capital net care provin din profituri la vânzarea participațiilor unui fond mutual. De exemplu, dacă un stoc este cumpărat pentru 75 USD și ulterior vândut pentru 150 USD, câștigurile de capital sunt de 75 USD minus cheltuielile de funcționare ale fondului. Suma exactă a distribuției se mărește după scăderea acestor cheltuieli de exploatare.
Odată ce se distribuie dividende și distribuții, prețul acțiunii fondului scade cu totalitatea distribuției per acțiune către acționarii fondului. Prețul scade deoarece distribuția este retrasă din activele fondului, ceea ce scade valoarea activului net (VAN).
Distribuții de acțiuni și obligațiuni
Cu titluri, cum ar fi acțiuni sau obligațiuni, o distribuție este o plată de dobânzi, capital principal sau dividend de către emitentul garanției către acționari sau deținători de obligațiuni în mod regulat. Atunci când o corporație obține un profit, poate reinvesti fondurile în afacere, dar poate plăti și o parte din profit acționarilor sub formă de dividend. Uneori, compania oferă un plan de reinvestire a dividendelor, unde suma poate fi aplicată la cumpărarea de acțiuni suplimentare ale acțiunii sau fondului. Fără un plan de reinvestire, fondurile intră în contul investitorului ca numerar.
Distribuții ale trustului de investiții
Venitul generat dintr-un trust de investiții se acordă investitorilor, de obicei ca distribuție lunară sau trimestrială. Din acest motiv, distribuțiile funcționează similar cu dividendele pe acțiuni. Cu toate acestea, distribuțiile oferă în mod obișnuit producții mai mari, care pot fi de până la 10% pe an. Distribuțiile primite scad veniturile impozabile ale unui trust și, în consecință, se plătește puțin sau deloc impozit pe venit.
Distribuții ale contului de pensionare
Distribuțiile dintr-un cont individual de pensie (IRA) pot avea loc oricând după crearea contului. Distribuțiile contului de pensionare se încadrează în două categorii.
- Distribuțiile înainte de vârsta de 59½ ani sunt supuse unei penalități IRS și impozitului obișnuit pe venit. Mulți proprietari de IRA se pot confrunta cu aceste taxe dacă folosesc fondurile IRA pentru a face cumpărături mari sau pentru o situație de urgență, deoarece fondurile nu au fost impozitate la momentul depunerii în cont. Pe durata sau după ce o persoană a împlinit vârsta de 59½, distribuțiile suportă fără penalități. Cu toate acestea, contribuabilii vor continua să impoziteze sumele retrase la pachetul fiscal actual.
De asemenea, IRA-urile Roth impun, în general, ca fondurile să rămână în cont până la vârsta de 59½ înainte de distribuție. După ce contul a existat de un anumit număr de ani, deținătorii de cont pot retrage fondurile din timp, dar vor plăti comisioane de penalizare dacă retrag o sumă mai mare decât contribuțiile lor - dacă distribuția include câștigurile contului, cu alte cuvinte.
Alte conturi de pensionare au, de asemenea, limitări de vârstă pentru retrageri fără penalități. Distribuțiile din planurile calificate, cum ar fi 403 (b) conturi și 457 planuri sunt două exemple de astfel de planuri. Angajații școlii publice specifice, membrii ordinelor religioase și alte grupuri scutite de taxe au 403 (b) planuri. 457 de planuri conțin contribuții salariale amânate și sunt utilizate în principal de către guvernele locale și de stat.
Distribuții obligatorii din planurile de pensionare
Cu excepția IRA Roth, toate planurile de pensionare menționate anterior cer ca titularul să înceapă să retragă fonduri odată ce împlinesc vârsta de 72. Suma exactă a acestei distribuții minime anuale necesare (RMD) depinde de vârsta titularului contului și de valoarea fondurilor din contul, conform liniilor directoare IRS.
Toate distribuțiile din aceste conturi de pensionare au acces la impozit pe baza pachetului de impozitare al individului în momentul retragerii. Evaluarea fiscală reflectă faptul că contribuțiile la cont au fost realizate cu dolari pretax.
Rețineți că doar distribuțiile de la Roth IRAs sau Roth 401 (k) s pot fi luate fără ca impozitul pe venit să fie datorat pentru acestea, deoarece contribuțiile Roth sunt realizate cu dolari post-impozit - investitorul nu a primit nicio deducere fiscală sau credit la acea vreme. În plus, conturile Roth nu au necesitat distribuții minime la nici o vârstă.
Exemplu de distribuții în viața reală
Fondul Index Fidelity 500 (FXAIX), care încearcă să dubleze performanța S&P 500, plătește distribuțiile de dividende trimestrial, în aprilie, iulie, octombrie și decembrie. Pentru 2018, investitorii au primit 1, 79 USD pentru fiecare parte din fondul pe care îl dețineau. De două ori pe an, în aprilie și decembrie, câștigă și câștiguri de capital, care se ridicau la 57, 5 dolari pe acțiune. Dacă un client nu specifică altfel, Fidelity reinvestește automat aceste distribuții, crescând numărul de acțiuni ale fondului deținut.
