În ciuda faptului că a început un an de montaj rusesc, stocurile de biotehnologie au avut un început solid, SPDR S&P Biotech ETF (XBI) a crescut cu peste 5%, față de un S&P 500 care este plat pe an. Însă grupul s-a luptat cu întârziere, iar ETF a scăzut cu peste 8% din valoarea maximă la jumătatea lunii martie, în timp ce sectorul se luptă să găsească leadership.
O analiză a graficului ETF sugerează că sectorul biotehnologiei ar putea fi stabilit pentru o scădere de peste 8% față de nivelul actual, în jur de 89 USD. Aceasta înseamnă că ETF s-ar putea confrunta cu o scădere de peste 16% din vârful său de 98 $ la mijlocul lunii martie. (Pentru mai multe, consultați și: Top 5 stocuri biotehnologice pentru 2018. )
Datele XBI de YCharts
Top dublu
Graficul arată un ETF care se luptă să-și găsească piciorul și a evoluat mai puțin de peste o lună acum. În plus, s-a putut stabili un dublu model de top, ETF atingând un preț de aproximativ 98 USD de două ori, o dată la sfârșitul lunii ianuarie și a doua oară la jumătatea lunii martie. Modelul este o inversare în valuri și înseamnă că ETF ar putea să se confrunte cu o scădere mult mai accentuată. Confirmarea tiparului dublu de top ar avea loc în cazul în care prețul ar scădea sub suport, la 82 de dolari, o scădere cu aproximativ 8% din prețul actual în jurul a 89 USD.
Putere relativ slabă
Graficul arată, de asemenea, că indicele de rezistență relativă (RSI) este în tendință și mai scăzut și încă nu trebuie să ajungă la condiții de vânzare, cu citirea RSI în prezent, la 49. ETF va atinge un nivel de overold dacă scade la 30 sau mai jos. RSI sugerează, de asemenea, că există mai multe scăderi în magazin pentru ETF și grup. (Pentru lectură înrudită, a se vedea, de asemenea: Stocuri biotehnologice în apropiere de descoperire masivă )
Lupta veche se luptă
Din primele 25 de exploatații care alcătuiesc ETF Biotech, doar 11 sunt în creștere pe parcursul anului, în timp ce 14 sunt mai scăzute, cu un randament mediu de 1, 2%, pe baza datelor de la YCharts. Conducerea a lipsit din sectorul biotehnologiei din cel mai de seamă Celgene Corp. (CELG), Biogen Inc. (BIIB) și Amgen Inc. (AMGN). Fiecare companie s-a luptat în ultimii ani pentru a-și reînnoi motoarele de creștere, veniturile stagnând și piața atribuindu-le multipli de câștiguri reduse pentru a reflecta creșterea stagnantă.
Datele raportului CELG PE (înainte 1y) de către YCharts
Noul leadership
Un nou grup de companii mai tinere și mai mici a încercat să ridice o parte din slack, cu acțiuni ale Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) și Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) cu peste 40% din anul. Dar, în absența marilor biotehnologii, grupul va avea nevoie de companii suplimentare mai mici pentru a ridica jocul.
Perspectiva grupului biotehnologiei pare slabă pe baza graficului tehnic, în timp ce conducerea lipsește, iar acest lucru poate îngreuna sectorul să crească un moment pozitiv.
Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, consilier de investiții înregistrat și fondatorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de doi până la trei ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate doar scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va oferi o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.
