Care este rentabilitatea ajustată pe dividend?
Randamentul ajustat pe dividende este un calcul al rentabilității unei acțiuni care se bazează nu numai pe aprecierea capitalului, ci și pe dividendele primite de acționari. Această ajustare oferă investitorilor o evaluare mai exactă a rentabilității unei garanții producătoare de venituri pe o perioadă de deținere specificată.
Returnare ajustată pe dividend explicată
Un investitor poate începe să calculeze o simplă rentabilitate luând diferența dintre prețul de piață și prețul de achiziție și împărțind acest lucru la prețul de achiziție. De exemplu, să spunem că un investitor achiziționează o parte din Amazon (AMZN) la 1 ianuarie 2018, pentru 1.172, 00 USD și o vinde la 11 iulie 2018, pentru 1.755, 00 USD. Randamentul simplu ar fi (1.755, 00 USD - 1.172, 00 USD) / 1.172, 00 = 49, 74%. În timp ce Amazon nu plătește în prezent dividende, dacă ar emite un dividend trimestrial de 0, 50 USD / acțiune, iar investitorul a primit două distribuții în cele șase luni în care a deținut stocul, el ar putea ajusta randamentul adăugându-le la prețul de vânzare. Randamentul său ajustat pe dividende ar fi (1.756, 00 $ - 1.172, 00 USD) / 1.172, 00 = 49, 83%.
Randamentul total este un calcul similar, ținând cont atât de modificările valorii de piață, cât și de fluxurile de venit, exprimate în procente (adică divizate la prețul acțiunii).
Prețul de închidere sau de închidere ajustat de dividende este un alt punct de date util care ține cont de distribuțiile sau acțiunile corporative care au avut loc între prețul de închidere al zilei precedente și prețul de deschidere a zilei următoare. Prețul companiei s-ar putea schimba, ca urmare a unei scindări de acțiuni, de exemplu. Într-o scindare tradițională pe acțiuni, o companie împarte acțiunile existente în mai multe acțiuni pentru a stimula lichiditatea. Cele mai frecvente raporturi de divizare sunt 2-pentru-1 sau 3-pentru-1. Aceasta înseamnă că un acționar va avea două sau trei acțiuni, pentru fiecare acțiune pe care o deținea anterior.
Returnare ajustată pe dividend și calcule suplimentare de rentabilitate
Există multe modalități de calculare a rentabilităților la titluri, randamentul ajustat pe dividende și rentabilitatea totală fiind doar două moduri utile pentru cei care plătesc dividende. Randamentul mediu este suma unei serii de randamente pe anumite perioade de timp, împărțită la totalul punctelor de date din set. (Analistii pot folosi rentabilitatea medie geometrică, rentabilitatea ponderată în timp sau returnarea ponderată în bani pentru o cifră mai exactă.)
Rentabilitatea activelor (ROA), randamentul investițiilor (ROI) și randamentul capitalurilor proprii (ROE) sunt trei calcule de rentabilitate populare, utilizate deseori la efectuarea unei analize fundamentale pentru o companie.
