Ce este un E-Mini?
E-mini este un contract futures tranzacționat electronic care este o fracțiune din valoarea unui contract futures standard corespunzător. Mijloacele electronice sunt tranzacționate cu precădere pe bursa mercantilă de la Chicago (CME) și sunt disponibile pe o gamă largă de indici, precum NASDAQ 100, S&P 500, S&P MidCap 400 și Russell 2000, mărfuri, precum aur și monede, cum ar fi euro.
Cheie de luat cu cheie
- E-mini este un contract futures tranzacționat electronic, care este o fracțiune din valoarea unui contract de futures standard corespunzător. E-mini-urile sunt tranzacționate cu precădere la Chicago Mercantile Exchange (CME) și sunt disponibile pe o gamă largă de indexuri, mărfuri și valute. Primul contract de E-mini s-a bazat pe S&P 500, a fost evaluat la o cincime din contractul integral și a început tranzacționarea la 9 septembrie 1997.
Înțelegerea E-Minis
Toate contractele futures sunt contracte financiare care obligă cumpărătorul să cumpere un activ sau vânzătorul să vândă un activ, cum ar fi o marfă fizică sau un instrument financiar, la o dată și un preț viitoare predeterminate. Contractele futures detaliază calitatea și cantitatea activului de bază și sunt standardizate pentru a facilita tranzacționarea la o bursă futures. Unele contracte futures pot solicita livrarea fizică a activului, în timp ce altele sunt decontate în numerar.
Valoarea contractului integral S&P 500 a devenit prea mare pentru majoritatea comercianților mici, astfel încât primul contract E-mini - E-mini S&P 500 - a început să se tranzacționeze la 9 septembrie 1997. Valoarea sa a fost de o cincime decât cea a întregului -contract dimensionat.
E-mini-ul a făcut tranzacționarea futures accesibilă mai multor comercianți. A devenit rapid un succes, iar astăzi există contracte E-mini care acoperă o varietate de indexuri, mărfuri și valute. Cu toate acestea, E-mini S&P 500 rămâne cel mai tranzacționat contract E-mini din lume.
Prețurile zilnice de decontare pentru E-minis sunt în esență aceleași cu cele ale contractului de mărime obișnuită, deși pot diferi ușor din cauza rotunjirilor (care rezultă din diferențele dintre mărimile minime ale bifelor dintre contractele E-mini și cele întregi)). O poziție cu cinci contracte futures E-mini S&P 500 - că fiecare tranzacție la o cincime din mărimea contractului integral - are aceeași valoare financiară ca un contract integral în aceeași lună contractuală.
Mărimea contractului este valoarea contractului bazată pe prețul contractului futures ori de multiplicator specific contractului. E-mini S&P 500, de exemplu, are o mărime a contractului de 50 de ori mai mare decât indicele S&P 500. Dacă S&P 500 tranzacționează la 2.580, valoarea contractului ar fi 129.000 USD (50 x 2.580 dolari).
Deoarece serviciile E-uri oferă tranzacționare non-stop, rate de marjă scăzute, volatilitate, lichiditate și accesibilitate mai mare, acestea sunt instrumente de tranzacționare ideale pentru comercianții activi.
E-minis vs. Futures de dimensiune completă
În realitate nu există nimic pe care un contract cu dimensiuni întregi nu îl poate face pe care E-mini nu îl poate face. Ambele sunt instrumente valoroase pe care comercianții și investitorii le folosesc pentru speculare și pentru acoperire. Singura diferență este că jucătorii mai mici pot participa cu angajamente mai mici de bani folosind E-minis.
Toate strategiile futures sunt posibile cu E-minis, inclusiv tranzacționarea pe răspândire. Iar E-minis-urile sunt acum atât de populare încât volumele lor de tranzacționare sunt semnificativ mai mari decât cele ale contractelor futures cu dimensiuni întregi. De fapt, E-mini S&P 500 și-a depășit fratele mai mare în activitatea de tranzacționare în 2009.
