Care este rata de credit a câștigurilor (ECR)?
Rata de credit a câștigurilor (ECR) este un calcul zilnic al dobânzii pe care o bancă o plătește pentru depozitele clienților. Rata de credit a câștigurilor este adesea corelată cu rata de factură a Trezoreriei SUA (factura T).
ECR sunt ratele pe care băncile le impută pentru a compensa tarifele de serviciu. Deoarece deponenții lasă solduri în conturi purtătoare de dobândă, banca va aplica o ECR pentru aceste solduri și o va folosi ca credit pentru servicii. De exemplu, un trezorier corporativ cu un sold colectat de 250.000 USD care primește un ECR de 2% ar câștiga 5.000 USD pentru a compensa serviciile. ECR este adesea creditat automat.
Cheie de luat cu cheie
- Rata creditului de câștig (ECR) este rata dobânzii imputată, calculată de bănci, de asemenea, ține cont de banii pe care îi dețin în conturi fără dobândă. ECR este calculat zilnic și este adesea legat de prețul obligațiunilor de stat cu risc scăzut. ECR-urile sunt adesea utilizate de către bănci pentru a credita clienții pentru servicii, pentru a reduce comisioanele sau pentru a oferi stimulente pentru deponenții noi.
Înțelegerea ratei de credit a câștigurilor
Băncile pot utiliza ECR-uri pentru a reduce taxele pe care clienții le plătesc pentru alte servicii bancare. Acestea pot include conturi de verificare și economii, carduri de debit și de credit, împrumuturi de afaceri, servicii comerciale suplimentare (cum ar fi procesarea cărților de credit și colectarea cecurilor, reconciliere și raportare) și servicii de gestionare a numerarului (de exemplu, salarizare).
ECR-urile sunt plătite pe fonduri inactive, care reduc cheltuielile cu serviciile bancare. Clienții cu depozite și solduri mai mari tind să plătească taxe bancare mai mici. ECR-urile sunt vizibile în aproape majoritatea analizelor comerciale ale conturilor și situațiilor de facturare din SUA.
Băncile pot avea o marjă discreționară pentru a determina indemnizația de câștig. În timp ce rata de credit a câștigurilor poate compensa comisioanele, este important ca deponenții să noteze că aceștia sunt încasați doar pentru serviciile pe care le utilizați, nu în combinație cu altele.
Istoricul ratei de credit a câștigurilor
Noțiunea de rată a creditului de câștig este originară din Regulamentul Q (Reg Q), care interzicea băncilor să plătească dobânzi la depozitele în conturile de verificare (constituite în scopuri tranzacționale). În conformitate cu Legea Steagall din 1933 , mulți au sperat că această practică va limita rechinarea împrumuturilor și alte acțiuni prădătoare.
Ulterior, actul a sprijinit consumatorii în eliberarea fondurilor din conturile de verificare și transferul acestora către fondurile de pe piața monetară. În urma Regulamentului Q, multe bănci au decis să ofere credite „soft dolar” pentru aceste conturi neinteresante pentru a compensa serviciile bancare.
De obicei, ECR se aplică la soldurile „colectate”, nu la „contorizare” sau „la plutire”. Conturile Lockbox și alte conturi depozitare plutesc de vreme ce este nevoie de timp pentru ca depozitele să fie șterse. În timp ce aceste elemente sunt „plutitoare”, fondurile nu sunt disponibile. Soldurile colectate sunt cele pe care le-ați șters și disponibile pentru a transfera sau investi.
Istoric, băncile și-au stabilit rata creditului de câștig să se apropie de rata de factură T de 90 de zile. Băncile comerciale au dedus, de asemenea, o cerință de rezervă de până la 13%. La mijlocul anilor 2000, când Fed a redus necesarul de rezervă la zero, multe bănci au eliminat această tunsoare.
Câștigul Rata de credit și rata dobânzii în creștere
Începând cu 2019, se estimează că scăderea modestă a ratelor dobânzilor în Statele Unite. În schimb, ritmul creșterii ratei creditului nu este de așteptat să păstreze același ritm.
Atunci când fondurile de pe piața monetară produc un nivel aproape de zero (de exemplu, ceea ce s-a întâmplat în timpul crizei financiare din 2008), conturile de depozit, care oferă ECR-uri, pot deveni mai atractive pentru trezorierii corporativi. Cu toate acestea, în perioadele în creștere a ratelor, acești trezorieri pot căuta instrumente financiare cu un randament mai mare decât ECR-urile. Acestea ar putea include fonduri pentru piața monetară (încă o dată) sau chiar fonduri de obligațiuni relativ sigure și lichide.
