Contractul privind viitorul petrolului WTI a înregistrat cel mai înalt nivel din cel de-al patrulea trimestru al anului 2014, susținut de cererea mondială puternică și de tensiunile geopolitice în creștere. Fondurile majore pentru energie au crescut în tandem, dar subformează marfa subiacentă cu o marjă largă, fiind mult sub nivelul maxim din ianuarie 2018. Această divergență bajistă ar putea genera vânzări scurte profitabile în săptămânile următoare, întrucât brutul poate fi aproape de anularea anului.
Trei decenii de date privind piața spotului evidențiază puternic performanțele sezoniere ale petrolului brut, cu prețuri mai mari așteptate în aprilie și mai, urmate de acțiuni mixte de vară, deseori dictate de căile uraganelor și impactul acestora asupra platformelor petroliere din Golf. Prețurile tind apoi să scadă în noiembrie și decembrie, găsind niveluri de asistență pentru noile teme energetice în anul următor. Tensiunile geopolitice, precum actuala dispută cu Iranul, pot afecta foarte mult aceste cicluri sezoniere de lungă durată.
Sezonul de conducere de vară generează vârful de primăvară, cu forțe necunoscute de ridicare a țițeiului pentru a crește prețurile la pompă. Acest fenomen se încheie de obicei în jurul Memorial Day, sau mai puțin de patru săptămâni începând de acum, ceea ce sugerează că contractul futures va depăși cel mult sau sub 70 USD. Retracția de 50% din scăderea creșterii petrolului din 2014 în 2015 este situată la 67 de dolari, cu o scădere a gamei largi, prin acest nivel, care emite semnale bearish care ar putea genera profituri de vânzare pe termen scurt în fonduri energetice slabe.
SPDR Select Sector Energy ETF (XLE) s-a vândut de la 101, 52 USD la 49, 93 USD între 2014 și 2016, ajungând la un nivel minim de cinci ani. Valul de recuperare ulterior s-a oprit în decembrie chiar peste nivelul de retragere a vânzărilor de.618 Fibonacci în 70 de dolari superiori, dând loc unui declin care a durat în a doua jumătate a anului 2017. A finalizat o călătorie dus-întors în rezistență în ianuarie 2018, postând maximul de până în acest an și a renunțat la jumătatea valului de miting în februarie.
Un model de bază la jumătatea anilor 60 a generat o declanșare din aprilie care s-a oprit la retragerea.618 de vânzare în urmă cu aproximativ două săptămâni. A fost măcinat lateral de atunci, chiar dacă țițeiul a continuat să câștige teren. Se pare că temerile de război comercial păstrează un capac pe fond, ceea ce arată o corelație mai mare cu acțiunile americane decât contractul cu petrolul. Acest comportament în retard ar putea produce o defalcare prin suportul de gamă de aproape $ 72, oprirea semnalelor de vânzare scurtă și un test la nivelul minim 2018.
SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) a sculptat o traiectorie similară, scăzând la un nivel de mai mulți ani la 22, 06 USD în ianuarie 2016 și sărită puternic până la sfârșitul anului. De asemenea, acesta a pus capăt retragerii ulterioare din a doua jumătate a anului 2017, dar spre deosebire de rivalul său, mitingul din 2018 nu a reușit să atingă nivelul maxim din 2016. Fondul s-a vândut cu piața de acțiuni în februarie și se tranzacționează acum într-un model lateral, în apropierea retracementului.618 al creșterii din 2016. Cumpărătorii obligați trebuie să monteze două niveluri de rezistență pentru a pune capăt divergenței ursene cu petrolul - la nivelurile maxime din decembrie 2016 și ianuarie 2018.
Volumul de echilibru (OBV) a fost ridicat la un nivel de mai mulți ani la sfârșitul anului 2017, dar distribuția grea în aprilie a subminat tonul haidic al indicatorului. În timp ce acest fundal îngreunează fondul să acopere cele șase puncte până la al doilea nivel de rezistență, o scădere de peste 40 USD ar putea atrage puterea de cumpărare necesară pentru îndeplinirea acestei sarcini. La fel ca în cazul XLE, o defalcare prin suportul pe termen scurt ar putea dezactiva semnale atractive de vânzare pe termen scurt. (Pentru mai multe informații, consultați: Vânzătorii scurti cercurile stocurilor de petrol și gaz ca Climbi de preț brut .)
Linia de jos
Fondurile pentru energie au scăzut sub performanța petrolului în ultimele luni, acțiunile cu prețurile au fost mai degrabă abandonate temerilor de război comercial decât contractul futures. Între timp, sezonalitatea sectorului pozitiv se apropie de sfârșit, crescând șansele ca brutul să scadă și să emită semnale de vânzare scurtă în fondurile relativ mai slabe. (Pentru lectură suplimentară, verificați: 9 stocuri de energie „Beta mare” care pot apărea .)
