O curbă de capitaluri proprii reprezintă o reprezentare grafică a modificării valorii unui cont de tranzacționare într-o perioadă de timp. O curbă a capitalurilor proprii cu o pantă constant pozitivă indică de obicei că strategiile de tranzacționare ale contului sunt profitabile, în timp ce o pantă negativă arată că acestea generează un randament negativ.
Reducerea curbei de echitate
Deoarece prezintă date de performanță sub formă grafică, o curbă de echitate este ideală pentru a oferi o analiză rapidă a performanței unei strategii. De asemenea, mai multe curbe de capitaluri proprii pot fi utilizate pentru a evalua performanța și riscul diferitelor strategii de tranzacționare.
Calculul curbei de echitate
Presupunem că capitalul inițial al unui comerciant este de 25.000 USD, iar prima lui tranzacție de 100 de acțiuni a avut un preț de intrare de 50 $ și un preț de ieșire de 75 USD. Comisia pentru comerț este de 5 dolari
Tranzacția este înregistrată într-o foaie de calcul, după cum urmează:
Capital inițial = capital de pornire - ((prețul de intrare x cantitatea de acțiuni) - comision)
- 25.000 USD - ((50 x 100 USD) - $ 5) 25.000 $ - (5.000 $ - 5 $) 25.000 $ - 4.995 $ 20.005 $
Capital inițial = capital de pornire - ((preț de ieșire x cantitate de acțiuni) - comision)
- 20, 005 USD + ((75 x 100 USD) - 5 $) 20, 005 $ + (7 500 $ - 5 $) 20, 005 USD + 7, 495 $ 27 500 $
Repetați procesul de mai sus pentru fiecare tranzacție nouă.
Tranzacționarea curbei de capitaluri proprii
Toate strategiile de tranzacționare produc o curbă de capitaluri proprii care are perioade de câștig și pierdere. Reprezentarea vizuală este similară cu o diagramă a stocurilor. Comercianții pot aplica o medie în mișcare, simplă sau exponențială, pe curba de capitaluri proprii și pot utiliza ca indicator.
O regulă simplă ar putea fi introdusă pentru a opri tranzacționarea strategiei dacă curba capitalurilor proprii scade sub media mobilă. Odată ce curba capitalului propriu se va întoarce peste media mobilă, comerciantul poate dori să înceapă din nou tranzacționarea strategiei. Software-ul de automatizare a comerțului permite comercianților să-și testeze strategia pentru a vedea cum s-ar fi realizat pe datele istorice. Acest lucru include de obicei capacitatea de a genera o curbă a capitalurilor proprii pentru fiecare strategie utilizată.
Normele de semnal de tranzacționare ar putea fi consolidate prin adăugarea unei alte medii mobile la curba capitalurilor proprii și așteptarea unui crossover a celor două linii înainte de a lua o decizie de a opri sau începe strategia. De exemplu, dacă media în mișcare rapidă trece peste media în mișcare lentă, comerciantul ar începe sau ar recomanda strategia lor, iar dacă media în mișcare rapidă se încrucișează sub media în mișcare lentă, își vor opri strategia.
