Acțiunile NVIDIA Corp (NVDA) ar putea crește cu peste 30% în 2018, dar nu s-ar ști niciodată pe baza acțiunilor recente asupra prețurilor. Începând cu 15 martie, acțiunile NVIDIA au crescut cu aproximativ 1%, în timp ce se tranzacționa într-un interval restrâns. Stocul a scăzut, de asemenea, o creștere mai mare a S&P 500 de aproximativ 3%. Dar nivelurile recente recente de volatilitate pot fi în curând un lucru din trecut. Piața de opțiuni caută volatilitatea stocului care să crească masiv în următoarele șase săptămâni.
Catalizatorul creșterii bruște a volatilității va apărea probabil în zilele următoare până la urmarea și lansarea fiscală a companiei din trimestrul al doilea din 2019, 16 august. Analistii caută venituri masive și creșterea veniturilor pentru trimestru. Se estimează că veniturile vor crește cu aproximativ 83%, în timp ce veniturile vor crește cu 39%, orientările anticipate vor fi, de asemenea, un factor semnificativ.
Volatilitate masivă Vine
Strategia lungă de opțiuni stradale este prețul unei creșteri sau a unei scăderi a acțiunilor NVIDIA de aproape 11% până pe 21 septembrie, din prețul de grevă de 250 USD. Acesta plasează NVIDIA într-un interval masiv de tranzacționare de la 223 USD la 277 USD până la expirare. Numărul de apeluri deschise la prețul de grevă de 250 de dolari depășește considerabil scăderile cu un raport de aproximativ 3 la 1, cu aproape 19.000 de contracte de apel deschis. Acesta sugerează că comercianții pariază creșterea stocurilor în săptămânile următoare. Valoarea dolarului pentru apeluri este de aproximativ 27, 7 milioane USD, un pariu imens.
Apelurile la prețul de grevă de 255 dolari depășesc, de asemenea, în mod semnificativ puterile, în proporție de 4 la 1, cu aproximativ 13.300 de contracte de apel. Un cumpărător al apelurilor de 255 de dolari ar avea nevoie ca stocul să crească cu aproximativ 6% până la expirare pentru a se echilibra.
Mai mare decât piața
După cum ne-am fi așteptat, volatilitatea implicată este, de asemenea, extrem de ridicată pentru expirarea lunii septembrie, la aproape 36%. Aceasta este de aproximativ patru ori mai mare decât volatilitatea implicată de S&P 500 de aproximativ 9% pentru aceeași perioadă de expirare.
O istorie a situațiilor de coborâre
Volatilitatea stocurilor NVIDIA a crescut de obicei în zilele anterioare și după ce compania raportează rezultatele. Acțiunile NVIDIA au crescut cu peste 18% conducând la lansarea veniturilor din primul trimestru la 10 mai, crescând de la aproximativ 220 USD la 26 aprilie la 260 $ la 10 mai. Acțiunile au scăzut cu aproximativ 8% în zilele care au urmat rezultatelor. În plus, acțiunile au scăzut drastic în urma rezultatelor fiscale din trimestrul doi 2018 din 10 august 2017, scăzând cu 8% a doua zi.
Comercianții de opțiuni se pregătesc clar pentru ceea ce ar putea fi o altă perioadă de volatilitate crescută pentru NVIDIA. Cu câștigurile la colț, istoria sugerează că ultima perioadă de liniște a stocului este pe cale să se termine.
