Rezerva Federală, banca centrală independentă a SUA, are impact asupra vieții cetățenilor americani zilnic. Unele dintre acțiunile sale ating aproape de casă și sunt urmărite îndeaproape și examinate, în timp ce altele sunt puțin cunoscute, deși toate deciziile lor fac impresie asupra persoanelor. Deși acest articol se va concentra pe efectul Rezervei Federale asupra persoanelor fizice, o scurtă descriere este benefică. Pentru informații mai aprofundate, site-ul său web este extrem de util.
Cine este Fed?
Rezerva Federală denumită în mod obișnuit „Fed” face parte din guvernul federal al SUA, dar este un birou independent, ceea ce înseamnă că poate lua decizii fără aprobarea președintelui sau a congresului și ar trebui să fie „liberă” de politica partidelor (deși numiți vin de la președinte și sunt aprobați de Congres). Potrivit site-ului său web, obiectivul Fed este „să promoveze o creștere durabilă, niveluri ridicate de ocupare a forței de muncă, stabilitatea prețurilor care să contribuie la păstrarea puterii de cumpărare a dolarului și a ratelor de dobândă moderate pe termen lung”. Își îndeplinește obiectivul cu patru taxe de bază: conduce politica monetară, supervizează băncile, menține stabilitatea sistemului financiar și oferă servicii financiare sistemului bancar.
Ce înseamnă totul pentru tine
Fed acționează în culise pentru a ne atinge viața în mai multe moduri - din lichidarea cecurilor pe care le încasăm în procesarea transferurilor electronice sau a plăților pe care le facem prin conturile noastre de plată online sau când transferăm bani de la un cont la altul. Dar influențează și viața noastră în moduri mai puțin evidente.
Prima dintre cele patru îndatoriri ale sale - pentru a conduce politica monetară - este adesea discutată în mass-media, deoarece are un impact larg asupra capacității individuale de a cumpăra bunuri sau servicii. Există mai multe ilustrații în acest sens. Fed controlează sau reglementează ratele dobânzilor, astfel încât, de exemplu, dacă doriți să cumpărați o obligațiune, are impact asupra ratei pe care o veți primi și a prețului obligațiunii sau dacă doriți să cumpărați o casă, aceasta afectează rata creditului ipotecar. Realizează acest lucru în câteva feluri, dintre care unul este scăderea ratei dobânzii pe care o percepe băncilor. Când o bancă împrumută bani de la Fed pentru a-i împrumuta persoanelor fizice, dacă rata dobânzii pe care banca trebuie să o plătească este mai mică, atunci este mai ieftin pentru bănci să împrumute și vor percepe o rată mai mică.
În mod similar, poate influența capacitatea companiilor de a angaja angajați. Dacă Fed se așteaptă la o încetinire economică și dorește să creeze mai multe locuri de muncă, poate oferi mai mulți bani băncilor pentru a împrumuta întreprinderilor, astfel încât să poată angaja. Sau dacă consideră că consumatorul (asta ești tu și cu mine) trebuie să cheltuiască mai mulți bani pentru ca întreprinderile să poată face mai mult și să angajeze mai mult, atunci acesta poate scădea ratele dobânzilor, astfel încât împrumuturile auto, împrumuturile la domiciliu și ratele dobânzilor de pe cardul de credit să fie mai ieftine pentru noi.
Două dintre celelalte atribuții ale sale se concentrează pe supravegherea și furnizarea serviciilor băncilor. Fed poate modifica nivelul rezervelor de numerar pe care trebuie să le mențină băncile, astfel încât băncile să poată împrumuta mai mult sau mai puțin bani. La fel ca reglementarea ratelor dobânzilor, modificarea nivelului rezervelor de numerar ajută persoanele fizice să acceseze împrumuturi pentru a cumpăra mașini sau case sau pentru a merge la facultate și întreprinderile pe care le achiziționează beneficiază de venituri mai mari din vânzări, ceea ce ar trebui să se traduce într-o disponibilitate crescută și capacitatea de a angaja mai multe persoane.
Pe partea de basculare, Fed monitorizează, de asemenea, băncile pentru a se asigura că depozitele de economii sunt sigure, iar banca nu se depășește astfel încât să nu rămână fără numerar.
Scopul său final, menținerea stabilității sistemului financiar, poate fi îndeplinit prin creșterea sau scăderea ofertei de bani. Un exemplu este atunci când Fed cumpără valori mobiliare pe piață, cum ar fi obligațiunile Trezoreriei guvernului american, ceea ce crește suma de bani în circulație. Dacă suma de bani este prea mare și inflația începe să crească, guvernul poate reduce activitatea de cumpărare sau poate crește ratele, ceea ce va reduce efectiv cheltuielile și împrumuturile consumatorilor. Aceasta este una dintre limitările de care Fed trebuie să parcurgă - nivelul de „tipărire” a banilor (furnizarea de bani în circulație). Creșterea ofertei poate simți inițial bine consumatorul, dar nu toți câinii și trandafirii sunt de mult timp; există un dezavantaj al tuturor tipăririi banilor! Cu cât este mai multă ofertă de dolari în circulație, cu atât sunt mai puțini în valoare, deci mai puține mărfuri putem cumpăra cu aceeași sumă de bani (cu alte cuvinte, este nevoie de mai mulți dolari pentru a cumpăra același bun).
Linia de jos
Știrile de știri financiare doresc să se concentreze intens pe acțiunile Fed. Dar ceea ce face Fed contează cu adevărat pentru persoanele fizice și capacitatea lor de a menține angajarea și de a cumpăra bunuri și servicii. În cazul în care sistemul financiar devine neplăcut, efectele sunt resimțite imediat de toți consumatorii, iar munca Fed de a se asigura că toate funcționează într-un echilibru controlat devine esențială pentru menținerea unei economii bine conduse și eficiente.
