DEFINIȚIA comerțului fictiv
Un comerț fictiv este un comerț care este înregistrat cu o dată de execuție departe în viitor și este ajustat pentru a include decontarea corectă și data de tranzacționare la finalizarea tranzacției. Un comerț fictiv este utilizat în procesarea unei tranzacții cu valori mobiliare ca formă de deținător de locație și se găsește atunci când se utilizează date sau rate deschise.
Se referă, de asemenea, la o comandă de valori mobiliare utilizată pentru a afecta prețul unei garanții, dar care nu duce la licitarea concurențială a acțiunilor și la nici o schimbare reală a dreptului de proprietate. Vânzările de spălare și comenzile potrivite sunt exemple de meserii fictive. Un comerț fictiv este conceput pentru a da impresia că piața se mișcă într-o anumită direcție, când de fapt este manipulată de un broker.
BREAKING DOWN Comerț fictiv
De exemplu, două companii încheie o serie de tranzacții în curs de desfășurare a căror valori se bazează pe o rată a dobânzii stabilită în fiecare săptămână. Deoarece rata dobânzii se poate schimba de la o săptămână la alta, se utilizează o dată de execuție deschisă pentru tranzacție până la anunțarea ratei dobânzii. Se înregistrează două tranzacții. Prima este o tranzacție în numerar cu o dată de decontare (aceeași cu data de tranzacționare); a doua tranzacție are aceeași dată de tranzacționare, dar are o dată de decontare pentru câteva săptămâni mai târziu. În fiecare săptămână, a doua tranzacție este actualizată pentru a include rata corectă a dobânzii și data de decontare.
Utilizarea incorectă a tranzacțiilor fictive
Comerciantul UBS Kweku Adoboli a fost condamnat pentru două acuzații de fraudă în 2012, după ce tranzacțiile sale frauduloase au dus la pierderi de 2, 3 miliarde de dolari când lucra în biroul din Londra. Pierderile au fost suportate în principal pe pozițiile viitoare ale indicelui tranzacționat la bursă și au fost cele mai mari pierderi de tranzacționare neautorizate din istoria britanică. Pozițiile sale de bază au fost deghizate prin angajarea rezervărilor cu întârziere a tranzacțiilor reale, rezervarea tranzacțiilor fictive în conturile interne și utilizarea tranzacțiilor de decontare amânate fictive, a explicat Autoritatea Britanică pentru Servicii Financiare (FSA). FSA a amendat UBS AG (UBS) 29, 7 milioane de lire sterline (aproximativ 40, 9 milioane de dolari), a treia cea mai mare amendă pe care autoritatea de reglementare a impus-o în istoria sa, pentru defecțiunile sistemelor și controalelor care au permis unui angajat să provoace pierderi substanțiale ca urmare a tranzacționării neautorizate.
