Ce este un Flip?
Un flip se referă, în general, la o schimbare direcțională dramatică în poziționarea investițiilor. În funcție de tipul de investiție, cuvântul poate avea sensuri diferite. Există cel puțin patru exemple diferite folosind acest termen, inclusiv: tranzacționare tehnică, investiții imobiliare, investiții în domeniul IPO și gestionarea profesională a fondurilor.
Cheie de luat cu cheie
- Flip este un termen care poate avea mai multe semnificații în lumea investițiilor. Comercianții tehnici pot face direcția și își pot schimba tranzacțiile în funcție de acțiunea prețului. Investitorii imobiliari pot flip o casă după ce o dețin în scurt timp. Investitorii IPO pot cumpăra un stoc nou în scurt timp după emitere și sper să-l vândă cu un câștig substanțial într-o perioadă relativ scurtă. Investitorii fondului macro pot trece de la o clasă de active la alta bazată pe dovezi crescânde ale schimbării seculare a tendinței.
Înțelegerea unui flip
Un flip poate fi un mod eficient de a genera profituri dintr-o nouă tendință tehnică. Adesea, noțiunea de flip este gândită ca o strategie pe termen scurt, dar acest lucru nu este neapărat cazul.
Tranzacții tehnice
În tranzacțiile tehnice, un investitor poate să-și schimbe poziția de la net lung la net scurt sau invers pe baza acțiunii prețurilor. Aceștia ar putea face acest lucru pentru a beneficia de o nouă tendință, dar durata acestei tendințe poate dura doar câteva săptămâni sau peste un an, în funcție de comerciant și de strategiile lor.
Într-o perioadă de timp netă, până la o scurtă rată netă, un investitor ar putea vinde opțiuni de vânzare la diverse prețuri de grevă din participațiile subiacente pentru a beneficia de scăderea prețurilor. În scenariul opus, un investitor și-ar mări pozițiile îndelungate într-o miză de securitate pe creșterea prețurilor. Aceste strategii permit comercianților să profite de la inversările de preț care apar dintr-o investiție de securitate în timp.
În tranzacțiile tehnice, este cunoscut în mod obișnuit ca trecerea de la a avea poziții mai lungi la poziții mai scurte sau invers.
Investiții imobiliare
În linii mari, termenul flip se poate referi, de asemenea, la o strategie de investiții imobiliare în care investitorul poate achiziționa sau controla active pentru o perioadă scurtă de timp, adăuga îmbunătățiri de un fel la active și apoi vinde sau flipă activele pentru un profit.
În casele rezidențiale care se plimbă, un investitor încearcă să cumpere o casă la cel mai mic preț posibil. Acest investitor are adesea intenția și capacitatea de a renova casa pentru a-i crește valoarea. Dupa finalizarea renovarilor, investitorul retrage casa pentru un pret mai mare si o vinde, pastrand diferenta pentru un profit.
IPO-uri de tip flipping pentru profituri rapide
Investiția în IPO are o dinamică similară. Un investitor cumpără o garanție la ceea ce se așteaptă este cel mai bun preț IPO, indiferent dacă înainte, la sau cândva după anunțul de vânzare a ofertei proprii, dar atunci când cumpărătorul vinde, depinde de tipul de strategie și filozofie de investiții pe care le au. Proprietarii companiei se așteaptă să poată menține acțiunile emise înainte de IPO și nu au de gând să vândă rapid. De obicei, ei se așteaptă să construiască valoarea acțiunii substanțial pe o perioadă de ani.
Însă alții care nu au fost capabili să cumpere ca insideri ai companiei sau investitori acreditați în schimb caută cea mai rapidă perioadă de apreciere pe care o pot obține din investițiile lor. Acești investitori pot încerca în mod special să cumpere un stoc IPO cât mai puțin posibil și să îl mențină până când stocul a crescut cu 40 până la 50 la sută sau mai mult în câteva săptămâni sau luni. Aceștia preiau profit și caută următorul IPO care să se revanșeze.
Managementul investitiei
În fondurile macro care încearcă să urmeze tendințele largi ale pieței, pot fi utilizate ocazional și flipping. Dacă un manager de fonduri macro consideră că potențialele pierderi sunt mari într-un anumit sector, ar putea să aleagă aceste active într-un sector mai profitabil. Acest tip de flipping poate fi folosit și de investitorii care adoptă o abordare macroeconomică în gestionarea portofoliilor lor. Trecerea de la sectoare cu risc în sectoare cu posibilități mai mari de rentabilitate poate fi importantă în atenuarea anumitor riscuri sistemice sau idiosincratice.
