Care a fost criza de închidere?
Criza de închidere a forței de muncă a fost o perioadă de confiscări drastic ridicate de pe piața locuințelor din SUA între 2007 și 2010. Criza de închidere a forței de muncă a fost unul dintre aspectele crizei financiare și a Marii Recesiuni care s-a dezvoltat în această perioadă. La extinderea excesivă a creditului ipotecar, la schemele complicate de securizare a datoriilor ipotecare și la creșterea rapidă a numărului de excluderi (într-o industrie care nu este pregătită să le prelucreze pe toate) au contribuit fiecare la criză.
Cheie de luat cu cheie
- Criza de închidere a forței de muncă a fost o perioadă de confiscări drastic ridicate de pe piața locuințelor din SUA între 2007 și 2010. În perioada de criză și în timpul crizei, companiile de servicii ipotecare au procesat un număr mare de împrumuturi fără revizuirea adecvată a informațiilor care le însoțesc. Acest proces dezordonat a condus uneori băncile să excludă proprietatea greșită, să calculeze în mod incorect valorile locuinței și, în unele cazuri, să ofere avocaților proprietarilor de case care se confruntă cu închiderea șansa de a arunca cazul complet. pentru a face față creșterii răspândite a valorilor implicite, toate au contribuit la criză.
Înțelegerea crizei de închidere
Excluderea este procesul legal care se întâmplă atunci când un proprietar nu reușește să efectueze plăți de capital și de dobândă pentru ipoteca sa. Dacă această problemă nu este remediată într-o perioadă de grație specificată, creditorul are dreptul să-l izgonească pe proprietarul casei, să preia controlul asupra proprietății și apoi să-l vândă.
Criza de închidere a forței de muncă s-a atins în septembrie 2010, când aproximativ 120.000 de case au fost refăcute într-o perioadă de o lună. Cu toate acestea, rădăcinile sale stau într-o încetinire a pieței locuințelor, care a început la începutul anului 2007 și a înflorit într-o criză când Lehman Brothers a declarat faliment în septembrie 2008.
Credit credit ipotecar în exces
Rata dobânzii excesiv de scăzută datorită politicii monetare în expansiune la Rezerva Federală a SUA, însoțită de politica pro-locuire de către sucursala executivă, în anii 2000 a creat un boom al cumpărării de locuințe și al extinderii creditului pentru creditele ipotecare. Acest lucru a dus la o supraveghere generală schițată sau inexistentă a subscrierii procesele ca creditorii înfometați de comisie au înlăturat în mod necuvântător hoardele de ipoteci subprime mai riscante, în condiții uneori prădătoare, pentru persoanele cu venituri mici și credibilitate. Acest proces a fost facilitat de inovarea securitizării creanțelor ipotecare care a permis creditorilor să transmită investitorilor riscurile acestor împrumuturi și să continue împrumuturile.
Volumul datoriei ipotecare în raport cu capacitatea de rambursare a economiei a crescut rapid. Datoria ipotecară totală din SUA a depășit Produsul Intern Brut al SUA (PIB) începând din primul trimestru 2008. Anterior, acest raport (datoria totală a creditului ipotecar față de PIB) a fost cuprins între aproximativ 30–60% pentru cea mai mare parte a secolului XX.
Securizarea datoriei
Băncile ipotecare au încasat frecvent comisioane și apoi au vândut rapid împrumuturile către instituții financiare deseori neatentive, care nu au reușit să facă diligența corespunzătoare cu privire la împrumuturi. Creditele ipotecare au fost securizate în valori mobiliare garantate prin credite ipotecare și instrumente mai complexe, despre care se credea la acel moment un instrument adecvat pentru a gestiona riscul de neplată al oricărei ipoteci, prin combinarea lui cu alte împrumuturi pentru a combina în mod eficient riscul și apoi a-l distribui în toate deținătorii garanției emise. Pe lângă faptul că nu a fost în cele din urmă un instrument adecvat de gestionare a riscurilor (în special atunci când practic toate prețurile la casă au scăzut și neplăcerile au devenit răspândite), securitizarea împrumuturilor a ascuns, în multe cazuri, legăturile dintre cine a deținut împrumuturile și debitorii.
Creșterea excluderilor fiscale
Deoarece Rezerva Federală a început să lovească frânele monetare și să încetinească fluxul masiv de extindere a creditului în 2006, problemele au început să devină vizibile în industrie. Condițiile de credit mai stricte au făcut mai greu pentru creditorii să continue extinderea ipotecilor riscante și au făcut ca ipotecile existente cu rate ale dobânzii ajustabile să fie mai puțin accesibile pentru debitorii existenți. Între 2006 și 2008, ratele de delincvență la împrumuturile pentru locuințe s-au dublat mai mult și ar continua să urce până în 2010 pe măsură ce criza s-a extins.
Când au apărut implicitele, băncile s-au trezit dintr-o dată cu atâtea evenimente de blocare, încât nu le-au putut prelucra eficient. Înainte și în timpul crizei, companiile de servicii ipotecare au prelucrat un număr mare de împrumuturi fără o revizuire adecvată a informațiilor care le însoțea. În general, se credea că prestările de împrumuturi la domiciliu și excluderile subsecvente ar fi individuale sau la cele mai multe evenimente locale, care ar putea fi ușor prelucrate și lichidate în timpul operațiunilor normale ale creditorilor și ale prestatorilor de împrumuturi.
Securizarea dură în perioada de boom a locuinței a dus, în orice caz, la o păstrare înregistrată deficitară a dreptului de proprietate asupra unui credit ipotecar dat. În unele cazuri, băncile nu au reușit să inițieze închideri asupra locuințelor luni după ce proprietarii de case au încetat să mai plătească. Procesele de păstrare a înregistrărilor deveniseră atât de obraznice, încât băncile nu puteau fi întotdeauna sigure că dețineau de fapt ipoteci pentru proprietățile închise, ba chiar în unele cazuri au fost închise pe credite ipotecare pe care nu le dețineau legal.
Mulți angajați ai băncii au semnat pur și simplu tot ce a dat peste birourile lor, presupunând că toate documentele sunt legitime. Odată ce volumul de execuții judiciare a crescut semnificativ, robo-semnatarii au creat probleme semnificative atunci când s-au înscris pe documente necorespunzătoare, fie pentru că nu aveau idee despre ce semnează sau pentru că trebuiau să proceseze prea multe documente pentru a face lucrările corespunzătoare pentru a le autentifica..
Angajații care au semnat documentele de excludere fără să le examineze în mod corespunzător au devenit cunoscuți ca robo-semnatari.
Efectele unor documente inexacte și obscure, combinate cu o scădere a numărului de împrumuturi pentru locuințe care vor fi implicite la nivel național au creat probleme răspândite. Unele bănci au închiriat proprietățile greșite, valorile gospodărite greșite sau, în unele cazuri, le-au oferit avocaților proprietarilor de case care se confruntă cu închiderea șansa de a arunca complet cazuri de închidere.
Rezolvarea crizei de închidere
În cele din urmă, guvernul a ajuns la o înțelegere cu cele mai mari cinci agenți de credit ipotecari din țară, Ally, cunoscut anterior ca GMAC; Banca Americii; Citi; JPMorgan Chase; și Wells Fargo, în 2009. Acordul, cunoscut sub numele de Reglementarea Ipotecară Națională, i-a costat pe agenții de serviciu peste 50 de miliarde de dolari în penalități și plăți de scutire a consumatorilor.
Principalul debitor afectat a primit principalul reduceri sau refinanțări pentru împrumuturi subacvatice, permițându-le să evite excluderea și să rămână în casele lor. În plus, decontarea a necesitat o revizuire a sistemelor de deservire a împrumuturilor supravegheate de bănci.
Împrumutații care au pierdut locuințe din cauza excluderii de către aceste bănci din statele părți la acordul de soluționare au devenit eligibili pentru plăți de aproximativ 1.480 USD. Rata totală de decontare s-a ridicat la aproximativ 1, 5 miliarde de dolari.
Compania de informații imobiliare RealtyTrac a estimat că una din 248 de gospodării din SUA a primit o notificare de excludere în septembrie 2012.
