Fondurile de obligațiuni globale au devenit mai populare printre investitori de-a lungul anilor. Fondurile de pe piețele emergente au crescut și ele, deși au existat perioade de intrări și ieșiri. O dată cu criza dobânzii record-scăzută de la criza financiară din 2008, Federația Federală orientează politica monetară din SUA, investitorii caută rezultate mai bune atât la distanță cât și la nivel larg. Astfel, fluxurile către fondurile de obligațiuni globale au crescut. Mai multe fonduri din spațiul global de obligațiuni oferă investitorilor opțiuni solide.
Fondul Vanguard Total International Index Index (VTIBX)
Fondul Vanguard Total International Index Index oferă o expunere largă la obligațiunile de investiții din afara Statelor Unite. Fondul urmărește performanța unui indice care include titluri internaționale de guvern, agenție și datorii corporative din țări dezvoltate și emergente. Obligațiunile din fond au o scadență efectivă medie de 8, 9 ani, cu o durată medie de 7, 4 ani. Durata mai mică indică faptul că fondul are o expunere mai mică la risc la o creștere a ratelor dobânzii. Fondul are un raport de cheltuieli redus de 0, 23%, similar cu majoritatea fondurilor Vanguard.
Fondul are 62, 3 miliarde de dolari în active administrate (AUM) și un randament de 1, 46%. Fondul a început tranzacționarea abia în 2013. Acesta a reușit să acumuleze rapid active datorită faptului că Vanguard a direcționat o parte din active din fondurile de la data vizată.
Fondul de obligațiuni Templeton Global (TPINX)
Fondul pentru obligațiuni globale Templeton încearcă să ofere venituri curente și cu aprecieri de capital și creștere investind cel puțin 80% din active în obligațiuni guvernamentale și agenții din întreaga lume. Managerii de portofoliu caută oportunități de investiții în valute și rate ale dobânzii pentru rentabilități rezonabile, precum și o diversificare substanțială a portofoliului. Fondul are 45, 2 miliarde USD în AUM cu un randament atractiv de 2, 93%. Fondul are un raport de cheltuieli ușor mai mare de 0, 88%. Fondurile cu raporturi de cheltuieli mai mari pot obține performanțe în timp. Cu toate acestea, orice sub 1.0% este în general potrivit pentru majoritatea investitorilor.
Fondul are o scadență medie ponderată mică de 2, 58 ani. Portofoliul conține 241 de participații. Fondul are 74, 18% din activele sale investite în valori mobiliare internaționale cu venituri fixe, restul deținut în numerar. Are aproape 33% din exploatațiile sale în Asia, urmată de 21% în Europa și Africa. Regiunea Americii se află pe locul patru, cu aproximativ 19%. Primele 10 dețineri ale fondului cuprind 21, 6% din întregul portofoliu. Primele trei dețineri sunt obligațiuni emise de guvernul mexican. Fondul a început tranzacționarea în 1986.
Fondul de obligațiuni PIMCO Global Netedged (PIGLX)
Pimco Global Bond Fund Unhedged se concentrează pe investițiile în țări dezvoltate de înaltă calitate din întreaga lume. Fondul urmărește să ofere expunere la mai multe economii, rate ale dobânzii și curbe de randament. Acest lucru poate compensa volatilitatea unui portofoliu de acțiuni și poate contribui la atenuarea riscului creșterii ratelor dobânzii în Statele Unite. După cum se menționează în numele fondului, acesta nu acoperă expunerea în valută inerentă investițiilor internaționale cu venituri fixe.
Totuși, fondul a avut o performanță negativă în ultimii ani. Fondul a avut profituri de -5, 04% în 2013 și a scăzut cu 2, 44% până în octombrie 2015. Raportul Sharpe pe trei ani este de -0, 46, ceea ce indică faptul că fondul nu a avut performanțe foarte bune pe o bază ajustată la risc. Investitorii ar trebui să ia în considerare această performanță înainte de a cumpăra acțiuni în fond.
Fondul are un randament de aproximativ 1, 88%. Raportul de cheltuieli este rezonabil la 0, 55%. Obligațiile din fond au o durată efectivă de 7, 75 ani cu o scadență efectivă de 11, 14 ani. Peste 32% din obligațiunile fondului au scadențe cuprinse între cinci și 10 ani.
Fondul global de obligațiuni AB (ANAGX)
Fondul de obligațiuni globale AB investește în valori mobiliare cu venituri fixe de pe piețele dezvoltate și emergente. Fondul caută oportunități în mai multe sectoare. Fondul are 870 de participații și un randament de 3, 5%. Fondul are în jur de 4, 44 miliarde USD în AUM. Titlurile cu venit fix au o durată efectivă de 5, 26 ani.
Peste 41% din dețineri sunt în obligațiuni ale guvernelor globale, urmate de corporații de investiții de 19, 5%. Fondul deține o cantitate substanțială de titluri cu venituri fixe din Statele Unite la 56, 6%. Aceasta este urmată de Regatul Unit la 6, 42% și Japonia de 5, 46%. Este posibil ca fondul să nu aibă la fel de multă expunere internațională comparativ cu alte fonduri de obligațiuni globale.
Peste 43% din participațiile fondului sunt evaluate AAA, urmate de un rating BBB la 23, 1%. Fondul are 4, 8% din participațiile sale neevaluate. Are un raport de cheltuieli de 0, 90%.
Fondul global de venit fix de 5 ani DFA (DFGBX)
Fondul global de venit fix de 5 ani DFA încearcă să ofere o rată de rentabilitate a pieței cu volatilitate scăzută a rentabilităților. După cum indică numele fondului, acesta investește atât în titluri de creanță din SUA, cât și în datorii externe cu scadențe de cinci ani sau mai puțin. Această durată mai scurtă de scadență înseamnă că fondul are volatilitate mai mică. Dacă obligațiunile dintr-un fond au o scadență mai lungă, există un risc mai mare al dobânzii. Fondul are o abatere standard foarte scăzută de 2, 18, cu un raport Sharpe rezonabil de 0, 74.
Fondul are 12, 3 miliarde USD în AUM. Exploatațiile au o scadență medie scăzută de 3, 9 ani cu o durată de 3, 27 ani. Are un raport de cheltuieli redus de 0, 27%. Fondul a furnizat randamente de 1, 64% din 2012. Fondul are un randament anual curent de aproximativ 1, 54%.
Peste 33% din deținerile de obligațiuni au un rating de AAA. Restul exploatațiilor au un rating de AA. Printre primele 10 dețineri ale fondului se numără titluri cu venit fix de la Apple, Cisco și Pfizer.
