Ce înseamnă politica de fronting?
Politica de fronting este o tehnică de gestionare a riscurilor în care un asigurator subscrie o poliță pentru a acoperi un risc specific, dar apoi cedează riscul pentru un reasigurator. Politicile de fronting sunt cel mai frecvent utilizate de organizațiile mari și reprezintă un tip de transfer de risc alternativ (ART). Deoarece reasiguratorul își asumă întregul risc al poliței, acesta controlează complet procesul de creanță.
Politica de fronting explicată
Compania de asigurare care subscrie polița inițială se numește compania de fronting. Compania de fronting primește un procent din primă, în ciuda cedării tuturor riscurilor pentru reasigurator. Prin emiterea poliței de asigurare, compania care face față pare să fie asiguratorul, deși, în realitate, transferă toate riscurile către reasigurator.
Într-o poliță de fronting, deductibilul este același cu pasivul. Reasiguratorul este responsabil pentru toate cererile formulate împotriva politicii pe care o controlează acum. Singura funcție a societății de asigurare, alta decât subscrierea și cedarea poliței originale, este de a se asigura că reasiguratorul își poate plăti creanțele. Cu toate acestea, nu plătește niciuna dintre creanțe.
Companiile mari sunt cei mai probabil candidați pentru utilizarea unei politici de fronting, mai ales dacă au operațiuni în mai multe state. În loc să folosească mai multe polițe de asigurare pentru a acoperi riscurile în diferite jurisdicții, compania va avea societăți de asigurări să subscrie polițe și apoi să preia riscurile în aceste polițe, permițându-i astfel să centralizeze gestionarea creanțelor pentru un tip specific de risc.
Istoric, autoritățile de reglementare s-au ferit de politicile de fronting, deoarece companiile le pot folosi ca o modalitate de a eluda reglementările de asigurare de stat. Reasiguratorul care își asumă întregul risc subscris de compania frontingă este adesea neautorizat în jurisdicție. Acest lucru înseamnă că compania fronting, care este autorizată să facă afaceri în jurisdicție, predă în cele din urmă politica către o companie de reasigurare care nu este reglementată de stat. Astfel, reasiguratorul acționează ca un asigurător.
Strategia politicii de fronting
Pentru compania de asigurări primare, frontingul este adesea folosit ca o strategie de piață soft care oferă venituri fără riscuri semnificative. Acest venit poate servi la plata anumitor personal de sprijin atunci când nu este utilizat în totalitate. De asemenea, oferă companiei primare o oportunitate de a testa apele noilor linii de afaceri. Sprijinul financiar și tehnic considerabil al unui reasigurator prezintă apoi o modalitate ușoară pentru o companie de asigurări de a intra treptat într-un nou domeniu de asigurări. Frontingul poate oferi, de asemenea, un mijloc de ieșire a unui câmp, dacă este necesar.
