Ce este o valută de finanțare
Speculatorii de schimb valutar (FX) vor împrumuta o monedă care are o rată a dobânzii scăzută pentru a o folosi ca monedă de finanțare. Acești comercianți speră să profite de la răspândirea sau tranzacționarea dintre banii cu dobândă mică și un activ cu randament mai mare achiziționat cu moneda de finanțare. Adesea, comerciantul va cumpăra active cum ar fi acțiuni, obligațiuni, mărfuri, valute și alte produse cu randament ridicat, cu moneda cu randament mai mic.
Această strategie de tranzacționare este riscantă și ar trebui să încearcă doar acei comercianți cu buzunare suficient de adânci pentru a experimenta pierderi semnificative.
BREAKING DOWN Valorile de finanțare
Finanțarea monedelor finanțează comerțul cu moneda, una dintre cele mai populare strategii în valută, cu miliarde de credite transfrontaliere restante. Se spune că comerțul cu vagoane ar fi ca și cum ar ridica banii în fața unui vapor, deoarece comercianții folosesc adesea pârghii masive pentru a-și spori marjele de profit mici. Orice monedă mondială poate deveni o monedă de finanțare. Dolarul american (USD), euro (EUR), yenul japonez (JPY) și francul elvețian (CHF) au finanțat valute.
Băncile centrale ale țărilor valutare finanțatoare, cum ar fi Banca Japoniei (BoJ) și Rezerva Federală a Statelor Unite au implicat adesea un stimulent monetar agresiv, ceea ce duce la dobândă scăzută. Aceste bănci vor folosi politica fiscală pentru a reduce ratele dobânzilor pentru a începe creșterea în timpul perioadei de recesiune. Pe măsură ce ratele scad, speculanții împrumută banii și speră să își desfacă pozițiile scurte înainte de creșterea ratelor.
Utilizarea monedelor de finanțare pentru a face tranzacții de transport este o practică plină de riscuri. În afară de riscul unei scăderi drastice a prețului activului finanțat, comerțul cu speculații are și riscul unei aprecieri abrupte în moneda de finanțare, dacă nu este moneda de origine a speculatorului.
Speculatorii cu buzunare adânci vor împrumuta moneda cu dobândă mică și vor converti acești bani într-unul care oferă o rată a dobânzii mai mare. Cel mai adesea, comerțul nu implică o acoperire valutară. Opțiunile în valută sunt una dintre cele mai populare metode de acoperire a valutei. Ca și în cazul opțiunilor pentru alte tipuri de valori mobiliare, opțiunile în valută conferă cumpărătorului dreptul, dar nu obligația, să cumpere sau să vândă perechea valutară la un anumit curs de schimb, la un moment dat în viitor. Uneori, comerțul funcționează, iar comerciantul vede un profit, dar alteori comerciantul rămâne prea mult timp, iar modificările ratelor dobânzii le aplatizează de către vapor.
Conturi valutare de finanțare cu precauție
Yenul japonez (JPY) este o monedă de tranzacționare favorizată la începutul anilor 2000. Întrucât economia a căzut în recesiune și starea de rău economic în parte la efectul deflaționar al unei scăderi a populației, BoJ a instituit o politică de scădere a ratelor dobânzii. Popularitatea sa a venit din ratele dobânzilor aproape nul din Japonia. Până la începutul anului 2007, Yenul era folosit pentru finanțarea a aproximativ 1 trilion de dolari SUA în tranzacțiile de transport valutar. Comerțul cu yenul s-a dezvăluit spectaculos în 2008, pe măsură ce piețele financiare globale s-au prăbușit, în urma cărora yenul a crescut aproape 29% față de majoritatea monedelor majore. Această creștere masivă a însemnat că a fost mult mai costisitoare plata înapoi a monedei finanțate împrumutate și a trimis valuri de șoc prin piața comerțului cu monedă.
O altă monedă de finanțare favorizată este francul elvețian (CHF) frecvent utilizat în comerțul CHF / EUR. Banca Națională Elvețiană (BNS) a menținut ratele dobânzilor scăzute pentru a împiedica francul elvețian să se aprecieze în raport cu euro. În septembrie 2011, banca a rupt tradiția și a legat moneda la euro, fixul fiind stabilit la 1.2000 de franci elvețieni pe euro. Acesta a apărat peg-ul cu vânzările de piață deschisă ale CHF pentru a menține peg-ul pe piața valutară. În ianuarie 2015, BNS a renunțat brusc la burtă și a reflotat moneda, provocând ravagii pe piețele bursiere și valutare.
