„ Piețele sunt în permanență într-o stare de incertitudine și flux, iar banii sunt obținuți prin reducerea evidentului și parierea pe neașteptat. ”- George Soros.
Pentru George Soros, cuvintele enumerate mai sus nu sunt hiperbole. Cartea de apel a lui George Soros, unul dintre cei mai cunoscuți finanțatori ai ultimei jumătăți de secol, este cartea telefonică a lui George Soros. Acestea fiind spuse, nu-l judecați pe Soros doar pe fondul său de investiții. De asemenea, s-a dovedit a fi un mare broker de putere pe scena politică globală, precum și un filantrop binevoitor.
Pentru a înțelege „calea lui Soros” a investițiilor, ajută mai întâi să-l cunoaștem pe Soros omul, Soros forța politică și Soros campionul clasei inferioare globale.
Cine este George Soros?
Nu există un șablon pentru o legendă a investiției precum Soros, dar puteți începe cu fondul finanțatorului de copil în Budapesta, Ungaria, unde s-a născut pe 12 august 1930. Ca pre-adolescent, Soros a fost martorul atrocității nazistului. regim și a supraviețuit pentru a fugi din Europa de Est în 1947, făcând drum spre Anglia pentru a studia la London School of Economics. A fost la Londra, după ce am citit tonul lui Karl Popper, „The Open Society and Its Enemies”, unde Soros a combinat pentru prima dată conceptele de știință și politică. Soros nu a abandonat niciodată acest concept și s-a bazat pe el din nou, iar el a susținut drepturile individuale asupra colectivității.
Soros a aplicat științele și piețele libere la principiile sale de investiții, începând cu primul său post-absolvent la FM Mayer, o firmă de administrare a banilor din New York. În termen de 20 de ani, Soros și-a deschis prima întreprindere Wall Street, Fondul Soros, care mai târziu a fost redenumit Fondul Quantum, unde a putut testa principiile sale de piață liberă pe piețele de capital.
Soros a transformat o finanțare inițială de 12 milioane de dolari în 20 de miliarde de dolari până în prima decadă a secolului XXI. Dacă ai fi investit 1.000 de dolari în Fondul cuantic al lui Soros în 1969, ai fi câștigat 4 milioane de dolari până în 2000 - cu o rată de creștere anuală de 30%.
Investiția drumului George Soros
„Calea lui Soros”
De-a lungul drumului, Soros a fondat Open Society Foundations în 1984, o organizație filantropică care „construiește societăți vibrante și tolerante ale căror guverne sunt responsabile și deschise participării tuturor oamenilor”, potrivit site-ului fundației. Cu OSF, Soros a căutat „să consolideze statul de drept; respectarea drepturilor omului, a minorităților și a unei diversități de opinii; guverne alese în mod democratic; și o societate civilă care ajută la menținerea puterii guvernamentale sub control. ”George Soros a donat 8, 5 miliarde de dolari caritate la 31 martie 2013 prin instituția sa. (Generozitatea lui Soros încă nu se potrivește cu alți doi filantropi miliardari puternici - Bill Gates și Warren Buffet.)
Soros și-a modelat conceptele de libertate individuală și piață liberă după un deceniu de testare a principiilor sale de investiții pe piețele financiare globale. Acea combinație de piețe libere, drepturile omului și ancheta științifică și-a găsit calea în strategia de investiții a lui Soros - o strategie construită pe metoda științifică pe care Soros a studiat-o la London School of Economics, fuzionată cu pasiunea sa pentru schimbările sociale.
Iată cinci puncte cheie despre modul în care George Soros își investește banii:
- Teoria „reflexivității” - Soros folosește reflexivitatea ca piatră de temelie a strategiei sale de investiții. Este o metodă unică care evaluează activele bazându-se pe feedback-ul pieței pentru a evalua modul în care restul pieței evaluează activele. Soros folosește reflexivitatea pentru a prezice bule de piață și alte oportunități de piață. Aplicarea metodei științifice - Soros își bazează, de asemenea, mișcările pe piața sa pe metoda științifică - creând o strategie care urmărește ceea ce va transpira pe piețele financiare, pe baza datelor actuale ale pieței. In mod invariabil, Soros își va testa teoria cu o investiție mai mică, apoi își va lărgi investiția dacă teoria se va dovedi pozitivă. Semne fizice - Soros își ascultă și corpul când ia decizii de investiții. O durere de cap sau o durere de spate s-au dovedit suficiente pentru a abandona o investiție. Îmbinarea amintirilor politice cu amănuntul investițional - La 16 septembrie 1992, Soros a pariat faimos împotriva deciziei guvernului britanic de a majora ratele dobânzilor. Aceasta ar determina un efect declanșator, devalorizarea lirei britanice și trimiterea de stocuri mai mari după această devalorizare. Această mișcare a obținut Soros 1 miliard de dolari, împreună cu celebrul moniker ca „The Man Who Broke Bank of England”. În mod efectiv, Soros a ocupat o poziție scurtă în lira britanică (în valoare de 10 miliarde de dolari) și a câștigat 1 miliard de dolari pe măsură ce moneda britanică a alunecat pe fondul. criză politică și economică legată de o politică cu dobândă mai mare. Consolidare. . . și reflectă - Soros folosește o mână de consilieri pentru a lua mari decizii de investiții. Odată ce se confruntă cu echipa sa de analiști, asigurându-se să revizuiască cel puțin o perspectivă contrară strategiei sale, Soros spune că își face timp „pentru a citi și a reflecta” înainte de a trage declanșatorul.
Investitorii pot învăța „Calea Soros”?
Oamenii obișnuiți pot investi ca George Soros? Este nevoie de moxie și este nevoie de încredere, două atribute pe care Soros le are din belșug. Odată ce se gândește, Soros se ocupă adesea „de tot” pe o poziție, considerând că nicio poziție de investiție nu este prea mare - atâta timp cât este poziția corectă.
Poate că cea mai mare plată din metoda Soros este că nu poți fi prea îndrăzneț odată ce mintea ta va fi pusă pe piață. Una dintre maximele preferate ale lui Soros este „să fii în joc, trebuie să suporti durerea”. Pentru investitorii obișnuiți, asta înseamnă să alegeți brokerul / consilierul potrivit - și să rămâneți cu brokerul / consilierul - luând o abordare „încercare și eroare”. la deciziile cu privire la portofoliu și la păstrarea emoției în afara alegerilor de investiții.
De asemenea, este imperativ să înțelegem că, chiar și pentru cei mai mari investitori, nu toate investițiile se vor dovedi rentabile. Soros a avut atât alegeri bune, cât și investiții proaste:
Cea mai bună investiție:
În 1992, George Soros a câștigat 10 miliarde de dolari împotriva politicii valutare a Băncii Angliei și a monedei sale de bază, lira. În esență, pariul lui Soros de lire sterline ar curge pe piețele valutare globale. La 16 septembrie 1992 - o zi cunoscută drept „Miercurea Neagră” în rândul comercianților de monedă - lira britanică s-a aruncat împotriva marcajului german și a dolarului american, obținând Soros 1, 2 miliarde de dolari în profituri în următoarele săptămâni - un pariu care a scăzut în istorie. în ziua în care George Soros a rupt Banca Angliei.
Investiția mai rea:
Pe 14 martie 2008, George Soros a achiziționat o bucată imensă din stocul lui Bear Stearns, evaluat la 54 de dolari pe acțiune. Doar zile mai târziu, firma de investiții fabuloasă Wall Street a fost vândută către JP Morgan la 2 USD pe acțiune. Soros a avut dreptate în evaluarea sa că Bear Stearns se afla pe blocul de tranzacționare. Însă el a greșit cu privire la valoarea de preluare a companiei, o lecție scumpă pe care o detaliază în cartea sa, „Noua paradigmă pentru piețele financiare”.
Linia de jos
Nu este ușor să emulați portofoliul rezultatelor lui George Soros, dar puteți învăța foarte multe din răbdarea, disciplina și cercetarea pe care Soros o demonstrează cu strategia sa de investiții. Cercetarea ideilor de investiții ținând cont atât de realitatea economică, cât și de cea politică, respectând convingerile tale și ieșind atunci când intestinul tău îți spune că sunt câteva dintre modurile în care Soros câștigă. (Pentru lectură aferentă, consultați „Cum s-a îmbogățit George Soros”)
