Gigantul bancar de investiții Goldman Sachs Group, Inc. (GS) este membru al mediei industriale Dow Jones și se află pe teritoriul pieței de urs la 26, 5% sub nivelul maxim intraday de 275, 31 USD stabilit la 12 martie. Morgan Stanley (MS) se află, de asemenea, pe teritoriul pieței de urs cu 26, 5% sub nivelul maxim din 59, 38 dolari din 2018, stabilit la 12 martie.
De ce sunt acești giganți financiari în gaură?
Un motiv este povestea datoriei globale! Goldman Sachs și Morgan Stanley au probabil expuneri în întreaga lume. Conform datelor din surse, inclusiv FMI, datoria globală a totalizat 233 trilioane de dolari la sfârșitul celui de-al treilea trimestru.
Datoria corporativă nefinanciară totalizează 68 de miliarde de dolari. Corporațiile din întreaga lume, inclusiv corporațiile americane, au strâns numerar prin intermediul ofertelor de obligațiuni, astfel încât acestea să poată crește dividende și să intensifice programele de răscumpărare de acțiuni. Pe măsură ce datoriile se vor maturiza, acestea vor fi diminuate de ratele dobânzilor mai mari și de împrumuturile mai largi față de trezoreria SUA.
Datoria publică totalizează 63 de trilioane de dolari. Multe țări au datorii în dolari și o monedă locală semnificativ mai slabă, ceea ce reprezintă o combinație periculoasă. Datoria în dolari în țările cu valute emergente necesită o conversie a mai multor monede locale. În SUA, datoria depășește acum 21 de miliarde de dolari, dar aceasta nu include datoriile Fannie Mae și Freddie Mac, care depășesc probabil 5 miliarde de dolari. Atât Goldman, cât și Morgan Stanley sunt dealeri primari și, prin urmare, subscriitori pentru datoriile guvernamentale americane.
Datoria sectorului financiar este de 58 de miliarde de dolari. În SUA, piața locuințelor s-a oprit, iar sistemul nostru bancar se va confrunta cu valuri de împrumuturi necorespunzătoare în mai multe categorii: împrumuturi ipotecare, imobiliare comerciale, împrumuturi pentru construcții și dezvoltare, împrumuturi pentru studenți, împrumuturi auto și datorii cu carduri de credit. Băncile noastre mai mari au relații cu băncile în piețele în curs de dezvoltare și în curs de dezvoltare.
Datoria gospodăriilor este de 44 de miliarde de dolari. Main Street SUA și întreprinderile mici sunt strânse de centrul banilor și de băncile regionale, care și-au consolidat standardele de împrumut peste nivelul de 0, 25% pentru fiecare creștere a ratei de către FOMC.
Diagrama zilnică pentru Goldman Sachs
Goldman a fost sub o „cruce de moarte” începând cu 29 mai, când media în mișcare simplă de 50 de zile a scăzut sub media în mișcare simplă de 200 de zile pentru a indica că prețurile mai mici vor urma. De la acest semnal de baj, stocul a fost tranzacționat la prețuri de până la 245, 08 USD, nereușind chiar sub media sa mobilă simplă de 200 de zile, apoi la 245, 53 USD. Stocul a fost tranzacționat cu prețul de 198, 44 USD pe 14 noiembrie, oferind traderilor posibilitatea de a cumpăra stocul la nivelul meu lunar de valoare de 200, 82 USD.
Diagrama săptămânală pentru Goldman Sachs
Graficul săptămânal pentru Goldman Sachs este neutru, cu stocul sub media sa mobilă modificată de cinci săptămâni de 220, 00 $ și se deplasează sub media sa mobilă simplă de 200 de săptămâni la 208, 17 USD în această săptămână. Astfel, stocul a revenit la „reversarea la medie”. Lectura stocastică lentă de 12 x 3 x 3 săptămânal este prevăzută să se încheie săptămâna aceasta la 32.79, în creștere ușoară de la 32.05 la 9 noiembrie.
Având în vedere aceste diagrame și analize, vă recomand să cumpărați acțiuni Goldman Sachs cu slăbiciune până la nivelul valorii mele lunare, la 200, 82 USD și reducerea deținerilor la forță la pivotul meu anual la 205, 27 USD. Aceasta este o tranzacție strânsă, de aceea este recomandabil să utilizați doar 25% din numerarul dvs., de obicei, desfășurat într-o tranzacție pe termen scurt.
Diagrama zilnică pentru Morgan Stanley
Graficul zilnic arată că Morgan Stanley a fost sub o „cruce de deces” începând cu 26 iunie. O „cruce de deces” apare atunci când media în mișcare simplă de 50 de zile scade sub media în mișcare simplă de 200 de zile, ceea ce indică faptul că prețurile mai mici se află înainte. Stocul este sub pivotul meu semianal de 49, 77 USD, care este linia orizontală prezentată în grafic. Rețineți cum acest pivot a fost un magnet între 20 iulie și 21 septembrie ca nivel la care să se reducă exploatațiile.
Diagrama săptămânală pentru Morgan Stanley
Graficul săptămânal pentru Morgan Stanley este neutru, cu stocul sub media sa mobilă modificată de cinci săptămâni de 45, 59 dolari. Stocul este peste media sa simplă în mișcare de 200 de săptămâni, la 40, 45 dolari, ceea ce reprezintă „inversarea la medie”, testată ultima dată în săptămâna 19 august 2016, când media a fost de 29, 92 dolari. Lectura stocastică lentă de 12 x 3 x 3 săptămânale este prevăzută să se încheie săptămâna aceasta la 27.21, în creștere ușoară de la 27.14 la 9 noiembrie.
Având în vedere aceste diagrame și analize, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni Morgan Stanley pentru slăbiciunile mele de valori lunare și anuale de 41, 85 USD și, respectiv, 39, 43 USD, și să reducă deținerea pivotului meu semianal de 49, 77 USD.
