Acțiunile Goldman Sachs Group Inc. (GS) au scăzut cu 25% față de maximele lor din martie, o scădere precipitată pentru un impas al industriei bancare. Aceasta se ridică la zeci de miliarde de dolari în valoare de piață pierdută pentru investitorii din una dintre venerabile bănci de pe Wall Street. Acum, lucrurile s-ar putea agrava pe măsură ce veștile proaste se vor aduna pentru Goldman. Analiza tehnică sugerează că stocul ar putea scădea cu 12% mai departe față de prețul actual, ceea ce ar împinge GS în jos cu 33% din valoarea maximă.
Înrăutățind lucrurile, analiștii au redus veniturile și estimările veniturilor din trimestrul patru în ultima lună. O pondere semnificativă a stocului este și veștile că ministrul finanțelor malaezian cere ca Goldman să restituie taxele plătite băncii pentru înființarea unui fond de investiții.
Datele GS de YCharts
Grafic slab
Graficul arată că stocul se apropie de un nivel de asistență tehnică la 200 USD. În cazul în care stocul scade sub acest nivel de sprijin, este probabil să scadă la următoarea regiune de sprijin la 183, 50 USD. Indicele de rezistență relativă (RSI) a înregistrat o tendință constantă mai scăzută începând cu luna august, după atingerea nivelului de a cumpăra aproape. În plus, RSI a înregistrat o scădere pe termen lung de la sfârșitul anului 2016. RSI nu a reușit să creeze un nou maxim la începutul anului 2018, în ciuda stocului care a atins un nivel constant în martie. Este o divergență ursă și sugerează că impulsul este părăsirea stocului.
Diminuarea estimărilor de creștere
Analistii și-au redus estimările câștigurilor din al patrulea trimestru cu 3%, iar veniturile estimate cu 2% în ultima lună.
Estimările de creștere pentru anul 2019 au scăzut dramatic din iulie. Analiștii caută acum o creștere a veniturilor cu mai puțin de 1% în scădere față de 5%. Între timp, estimările veniturilor au scăzut și la mai puțin de 1% față de 2% anterior. Aceste creșteri sunt în scădere semnificativă față de 2018 și vor reveni lent în 2020.
GS EPS Estimări pentru datele de anul fiscal următor, de către YCharts
Evaluarea acțiunilor a scăzut brusc, cu un preț contabil la valoarea contabilă de 1, 1, care este aproape de mijlocul intervalului său istoric. Începând cu 2014, raportul a fost tranzacționat în intervalul 0, 8 până la 1, 5.
Încetinirea creșterii câștigurilor în 2019 nu este doar o problemă la Goldman Sachs, dar multe dintre celelalte bănci mari se confruntă, de asemenea, cu încetiniri similare. Cu o evaluare care se află încă în mijlocul gamei sale istorice și un grafic tehnic slab, cu excepția cazului în care compania poate arăta investitorilor 2019 va fi mai bună decât temutul, stocul va continua să scadă.
