Ce este un investitor îndemânat
Un investitor care beneficiază de preferințe preferă să stabilească un portofoliu de investiții și să facă doar mici schimbări pe o perioadă lungă de timp. Foarte mulți investitori care utilizează transferul folosesc fonduri de indici sau fonduri de țintă care fac doar mici modificări lente ale deținerilor lor și, prin urmare, nu necesită prea multe monitorizări.
BREAKING DOWN Investitor de mână-oprit
O strategie de investiții de transfer este potrivită pentru mulți investitori cu amănuntul, care poate nu au timpul necesar pentru a-și monitoriza și cerceta investițiile de rutină. Managementul activ, obligatoriu, solicită investitorilor să țină la curent continuu pozițiile pe care le dețin. Acest lucru necesită adesea câteva ore de cercetare pe săptămână. Managerii activi consideră că, făcând această muncă, pot câștiga profituri mai mari decât media investițiilor.
O strategie de transfer nu este neapărat subperformantă. Mulți investitori cred într-o abordare de indexare, care consideră că respectarea unui portofoliu bine diversificat pe termen lung este cheia bogăției. Deoarece fondurile de indici au adesea raporturi de cheltuieli foarte mici, investitorii care beneficiază de beneficii beneficiază adesea de un avantaj integrat față de comercianții activi, care plătesc mai mult în comisioanele de tranzacționare, pierd din distribuția ofertei-cerere și suportă ratele mai mari de impozitare pe capitalul pe termen scurt. câștiguri și dividende necalificate.
Beneficiile și dezavantajele de a fi un investitor îndemânat
Un studiu în curs de comparare a rentabilităților investitorilor cu rentabilitățile pieței, Analiza cantitativă a comportamentului investitorilor de la Dalbar, afirmă avantajele unei abordări practice. În ultimii 20 de ani până în 2017, investitorul mediu în acțiuni a câștigat 5, 29% pe an, în timp ce indicele S&P 500 a câștigat 7, 20% pe an. Pe o ipotetică investiție de 100.000 de dolari, investitorul mediu ar fi câștigat aproximativ 120.000 de dolari decât un investitor practicant care deține S&P 500. Investitorul mediu cu venituri fixe s-a descurcat și mai rău, urmărind indicele agregat Bloomberg Barclays american cu 4, 54 puncte procentuale pe an, și făcând cu aproximativ 155.000 de dolari mai puțin în 20 de ani.
Motivele slabei performanțe a investitorilor sunt numeroase, dar încercarea de a trece în timp pe piață și prejudecățile comportamentale precum aversiunea la pierderi sunt principalii contribuitori. Dalbar subliniază în mod corect că un indice este întotdeauna pe piață și este întotdeauna complet investit, în timp ce investitorii pot fi pe marginea așteptării momentului potrivit pentru a reveni pe piață.
Investitorii retragători pot beneficia de rentabilitatea investiției, dar și de reinvestirea dividendelor. Pentru investitorii de fonduri mutuale, această abordare permite investitorilor să achiziționeze mai multe acțiuni de fonduri cu veniturile din dividende.
Investitorii care nu sunt incluși într-un fond de țintă care își ajustează alocarea în timp ar putea să își asume un risc suplimentar pe măsură ce se apropie de pensionare. Fără reechilibrarea periodică, un portofoliu ar putea deveni supraponderal în investițiile de capitaluri mai riscante, ceea ce ar putea distruge averea în cazul în care o piață de urs ar avea loc în ultimii cinci până la 10 ani înainte de pensionare. Investitorul care va beneficia de investiții va avea nevoie de un portofoliu mult mai conservator în pensionare, care va păstra capitalul cu active precum numerar și obligațiuni de înaltă calitate și va trebui probabil să se angajeze în tranzacții semnificative pentru a realiza acest lucru.
