Cuprins
- Beta și Risc
- Investiții în acțiuni Beta ridicate
- Dispozitive avansate de micro (AMD)
- Grupul financiar SVB (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Linia de jos
Investitorii în creștere și investitorii cu toleranță ridicată la risc pot fi interesați să caute stocuri cu o creștere ridicată, cu beta-ridicat. Stocurile cu beta mare pot fi utilizate pentru generarea de rentabilitate ridicată, dar au, de asemenea, un risc dezavantaj semnificativ atunci când piețele scad. Înțelegerea beta și utilizările acesteia pot fi importante pentru investitorii în creștere care doresc să identifice stocurile cu cele mai bune performanțe.
Mai jos, aruncăm o privire asupra celor mai mari stocuri beta ale pieței cu cele mai mari randamente. Deși performanțele anterioare nu reprezintă o indicație a rezultatelor viitoare, aceste stocuri au reușit să depășească în mod semnificativ randamentul de un an al S&P 500.
Cheie de luat cu cheie
- Acțiunile beta ridicate sunt cele corelate pozitiv cu randamentele S&P 500, dar la o magnitudine amplificată. Din cauza acestei amplificări, aceste stocuri tind să depășească mai mult pe piețele taur, dar pot slabe foarte mult pe piețele de urs. Aici, ne uităm la 3 dintre cele mai mari stocuri beta dintre companiile S&P 500.
Beta și Risc
Beta este o măsură statistică a volatilității relative a unui stoc față de cea a pieței mai largi (de obicei S&P 500), unde poate fi interpretată ca o măsură a riscului. S-a ajuns la o versiune beta a unei analize de regresie care influențează corelația dintre modificările de preț ale stocului la S&P 500. Prin urmare, o versiune beta de 1, 0 indică faptul că volatilitatea unei acțiuni este paralelă cu cea a pieței, astfel încât de multe ori se va muta în tandem cu indexul și la aceleași mărimi. O beta de peste 1.0 înseamnă că stocul va avea o volatilitate mai mare decât piața, iar o beta mai mică de 1.0 indică o volatilitate mai mică. Volatilitatea este, de obicei, un indicator al riscului, iar betasul mai mare înseamnă un risc mai mare, în timp ce betas-ul mai mic înseamnă un risc mai mic. Astfel, acțiunile cu pariu mai mare pot câștiga mai mult pe piețele în creștere, dar pot pierde mai mult pe piețele în scădere.
Investiții în acțiuni Beta ridicate
Stocurile beta ridicate pot fi investiții mari pe piețele taur, deoarece se estimează că vor depăși S&P 500 cu o cantitate marginală. Cu toate acestea, acestea necesită o mare parte a managementului activ datorită sensibilității lor pe piață. Acestea sunt investiții extrem de volatile și, prin urmare, riscante. Astfel, în cazul unei inversări a pieței de urs, se poate aștepta ca aceste stocuri să piardă cel mai mult, de aceea este important să fiți atenți la ele, întrucât acțiunile beta ridicate nu sunt, în general, investiții de cumpărare și deținere pe termen lung.
Mai jos, avem în vedere trei stocuri cu o versiune beta de aproximativ 2, 5 și care sunt membre ale indicelui S&P 500. Aceste trei stocuri au fost analizate prin performanță beta și un an pe piața americană folosind ecranul de stocuri CNBC. Stocurile sunt listate mai jos cu un randament total de un an la 13 ianuarie 2020.
Dispozitive avansate de micro (AMD)
AMD este o companie cu semiconductor care produce chipset-uri și microcipuri, concurează cu aprecierile Intel și Qualcom. În 2019, acțiunile AMD s-au dublat mai mult ca valoare, aducând plafonul de piață la 54 de miliarde de dolari. În ciuda derulării sale în vârf, compania rămâne mai riscantă decât majoritatea stocurilor S&P 500, cu un beta de 3, 2
Grupul financiar SVB (SIVB)
Grupul financiar SVB deține și operează Silicon Valley Bank, deservind clienții din acea regiune bogată din California. Potrivit site-ului companiei, Silicon Valley Bank a ajutat la finanțarea a peste 30.000 de start-up-uri. SVB este pe lista celor mai mari bănci din Statele Unite. De asemenea, banca este unul dintre cei mai mari furnizori de servicii financiare pentru producătorii de vin din Valea Napa. Datorită naturii sale riscante, acțiunile companiei au un beta de 2, 5.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals este cea mai mare companie de închiriere de echipamente din lume, deservind clienți în principal în Statele Unite și Canada. Fondată în 1997, URI deține acum aproape 700.000 de echipamente grele de închiriat, în valoare de aproape 15 miliarde de dolari. Cu toate acestea, compania își desfășoară activitatea într-o industrie extrem de ciclică și de bunuri și este afectată în mare măsură de mici schimbări ale cererii care pot apărea din contractii din industria construcțiilor sau a construcțiilor, printre altele. Stocul are o beta de 2, 5.
Linia de jos
Stocurile beta mari necesită o mare gestionare activă. De asemenea, sunt de multe ori stocuri mici până la nivel mediu, care se maturizează cu volatilitate semnificativă în jurul noilor anunțuri. Toate cele trei stocuri de aici se află pe tărâmul mic, cu Largo și California Resources împingându-se pe teritoriul plafonului. Fiecare are câțiva catalizatori de creștere care au contribuit la propulsarea randamentelor lor.
Rețineți că investițiile în creșteri mari, stocurile beta ridicate prezintă, de asemenea, riscuri ridicate, de aceea este important să monitorizați aceste investiții și să căutați, de asemenea, să le echilibrați cu dețineri de portofoliu cu risc mai redus și numerar pentru lichidități.
