Creșterea ratelor dobânzilor a pus o pondere moartă în sectorul construcțiilor de locuințe până în 2018, scăzând ETF-ul US iShares Construction Home Home (ITB) la un nivel minim de 52 de săptămâni. Chiar și așa, cererea de locuințe noi rămâne neobișnuit de puternică, așa cum a demonstrat ghidul optim de luni de la KB Home (KBH). Stocul a sărit cu peste 7% în pre-piața de marți, dar a fost vândut agresiv în prima oră a sesiunii obișnuite. Comerciantul ar trebui să caute Lennar Corporation (LEN) pentru a arunca mai multă lumină asupra puterii sau slăbiciunii industriei pe 3 octombrie.
Rezerva Federală este probabil să crească ratele de referință pentru a opta oară miercuri după-amiază, adăugându-se la frontierele sectoarelor, dar prognoza pe termen lung a băncii centrale va fi la fel de importantă pentru stocurile de construcții de locuințe. O perspectivă neobișnuită se poate traduce în rate mai mari din 2019 decât actualizate actualmente de futures-ul Fed, în timp ce o perspectivă exigentă ar putea susține presiunea de cumpărare, crescând speranțele că ciclul de strângere se va încheia înainte de sfârșitul deceniului.
ETF SUA Construction Home a venit public aproape de 50 USD în 2006 și a intrat într-o scădere imediată care s-a încheiat cu cifrele unice în timpul colapsului economic din 2008. Valul de recuperare ulterior s-a oprit la mijlocul adolescenței în 2010, dând naștere unui declin care a finalizat o inversare dublă a fondului pe termen lung în 2011. Fondul a câștigat apoi teren în două impulsuri puternice de raliu, întrerupte de o adâncime superficială între 2013 și 2016..
Rata ascendentă a înregistrat o valoare de 46, 56 USD în ianuarie 2018, rezultând un declin vertical, urmată de un șir de șapte luni de valori maxime mai mici și minime mai mici care se încadrează în media mobilă exponențială (EMA) de 200 de zile. Media în mișcare a trecut acum, ceea ce indică faptul că este nevoie de un nivel mare de peste 38, 50 USD pentru a ușura perspectivele tehnice care se deteriorează. Chiar și așa, acționarii au rămas încăpățânați, citirile de acumulare fiind relativ aproape de vârful 2018. (Pentru mai multe, consultați: iShares SUA Construction vs. SPDR Homebuilders: Compararea ETF-urilor de homebuilder .)
Acțiunile KB Home au scăzut la cifrele unice în 2008 și au întrerupt suportul în 2011, scăzând la un nivel minim de 20 de ani, la 5, 02 USD. Sărbarea ulterioară a stagnat la mijlocul anilor 20 de dolari în 2013, dând naștere unei scăderi largi care a înregistrat un nivel mai ridicat la începutul anului 2016. Stocul a revenit la rezistență în iulie 2017 și a izbucnit trei luni mai târziu, în topul celor 30 de dolari superiori. în ianuarie 2018. Traseul său de la acel moment arată similar cu cel al fondului sectorial, cu un canal în scădere care testează răbdarea adepților tendinței pe termen lung.
Cu toate acestea, acțiunea a remontat defalcarea din 2017 și nivelurile de retracement de.786 Fibonacci în luna august, declanșând un semnal de cumpărare care are nevoie de confirmare printr-o acțiune mai largă a prețurilor. Acest lucru s-ar putea întâmpla dacă stocul poate tranzacționa mai sus și menține EMA de 200 de zile în trimestrul patru. Jucătorii interesați de piață ar trebui să urmărească, de asemenea, nivelurile de volum, deoarece nu va fi nevoie de multă putere de cumpărare pentru a ridica stocul într-o fază de acumulare care ar putea semnala un fond pe termen lung.
Stocul Lennar s-a vândut din 60s de dolari superiori în 2005 la un nivel minim de 13 ani, la 3, 42 dolari în 2008. Valoarea de recuperare ulterioară s-a oprit la mijlocul anilor 50 $ în 2015, obținând o scădere de 29 de puncte în 2016, urmată de un saritura din 2017. care a atins nivelul maxim din iulie. O întrerupere din luna octombrie a înregistrat câștiguri puternice în ianuarie 2018, inversând mai puțin de patru puncte peste nivelul maxim din 2005. A eșuat la declanșare doar o săptămână mai târziu, introducând o corecție persistentă care testează nivelul scăzut din 2018.
Stocul este slab poziționat în comparație cu KB Home și fondul sectorial, blocat mult mai jos în intervalul de tranzacționare de 52 de săptămâni. În consecință, Lennar ar avea nevoie probabil de o surpriză semnificativă în raportul de câștiguri al săptămânii viitoare pentru a stabili sângerarea și a începe procesul de recuperare. Această slabă performanță evidențiază necesitatea unei ridicări atente a stocului dacă vă pregătiți să vă înfundați degetele de la picioare în acest sector cu probleme.
Linia de jos
Upbeat KB Îndrumarea de la domiciliu poate declanșa un raliu de ușurare în cazul constructorilor de locuințe în retard, însă Fed este probabil să aibă ultimul cuvânt în ceea ce privește acțiunile prețurilor din trimestrul IV, cu un program agresiv de majorare a ratelor care favorizează scăderi minore pentru sector în lunile următoare. (Pentru lectură suplimentară, consultați: JPMorgan se bazează sub greutate pe acești 5 constructori de case .)
