Lennar Corporation (LEN) a lansat în această dimineață ultimul raport trimestrial al câștigurilor înainte de clopotul de deschidere și a ratat estimările analiștilor. Acțiunile au scăzut la 49, 00 USD în tranzacționare înainte de piață, dar apoi au revenit până la 51, 34 USD înainte de deschidere. Constructorul de locuințe a prezentat rate mai mici ale creditelor ipotecare și moderarea prețurilor locuinței ca catalizatori pentru ca piața locuințelor unifamiliale să se îmbunătățească pe măsură ce vremea se îmbunătățește.
Acțiunile Lennar s-au închis marți, 26 martie, la 49, 71 USD, în creștere cu un 27% solid până în 2019, iar pe teritoriul pieței taur, cu 33, 3% peste nivelul său scăzut de 37, 23 dolari din 26 decembrie. Acesta este un alt caz al stocului care consolidează o piață a ursului pe termen lung. Stocul Lennar este cu 23, 4% sub 5 aprilie 2018, valoarea maximă de 64, 90 USD și 26, 6% sub nivelul maxim din iulie 2005, de 67, 68 USD. Am început anul 2019 în hulă pe constructorii de case pe baza tiparelor de jos din topuri și a raporturilor P / E cu o singură cifră. Lennar are un raport P / E de 8, 19 conform Macrotrends.
Iată un scor pentru cinci mari constructori de case
Pe 18 martie, Asociația Națională a Constructorilor de case a anunțat că indicele pieței sale pentru locuințe pentru luna martie se menține constant la 62 de ani, cu mult peste pragul neutru de 50. Acest lucru implică faptul că constructorii sunt optimisti că încetinirea trimestrului al patrulea s-a stabilizat și că un nivel solid Sezonul de cumpărare de primăvară este probabil. Din partea flip, în ciuda prețurilor stabile și a ratelor ipotecare mai mici, accesibilitatea rămâne o problemă. Preocupările constructorilor sunt disponibilitatea forței de muncă calificate, lipsa loturilor construibile și restricțiile de zonare pe piețele majore de metrou. Această preocupare este reflectată de componenta de trafic a cumpărătorului, care a scăzut cu patru puncte la 44, sub nivelul neutru de 50.
La 26 martie, Departamentul SUA pentru Locuințe și Dezvoltare Urbană și Comerț a raportat că demararea locuințelor pentru februarie a scăzut cu 8, 7%, la o rată anuală ajustată sezonier de 1, 16 milioane de unități. Măsura-cheie a pornirilor unifamiliale a scăzut cu 17% la 805.000 de unități față de 970.000 în ianuarie. Nu aș fi prea preocupat de această volatilitate, deoarece închiderea guvernului a îngreunat abordarea acestor statistici.
Indicele pieței locuințelor NAHB / Wells Fargo
De asemenea, pe 26 martie, S&P Dow Jones Indices a raportat că indicele S&P CoreLogic Case-Shiller a arătat cele mai mici câștiguri anuale din ianuarie începând cu 2015. Urmăresc 20-City Composite, care a înregistrat un câștig anual de doar 3, 6%., în scădere de la 4, 1% în decembrie. De la un vârf din iulie 2006, prețurile pentru locuințe au scăzut cu 35, 1% până la valori minime stabilite în martie 2012. De atunci, prețurile pentru locuințe au crescut cu 58, 4% și cu 2, 9% peste vârf. Am privit asta ca pe un balon reumflat.
Indici S&P
Diagrama zilnică pentru Lennar
Refinitiv XENITH
Graficul zilnic pentru Lennar arată că stocul este în proces de confirmare a „crucii de aur”, întrucât media mobilă simplă de 50 de zile, la 47, 26 dolari, este pe cale să crească peste media mobilă simplă de 200 de zile, la 47, 33 dolari. Dacă acest lucru este confirmat astăzi sau mâine, semnalul este că vor urma prețurile mai mari. Stocul a stabilit cel mai scăzut 26 decembrie de 37, 29 dolari și s-a închis în acea zi la 39, 46 dolari, peste valoarea maximă de 24, 92 dolari din 24 decembrie, confirmând o „inversare cheie”, ceea ce indică faptul că un miting comercial poate începe.
Stocul a închis 31 decembrie la 39.15 dolari, ceea ce a fost o contribuție importantă pentru analiza mea de proprietate. Acest lucru a dus la niveluri riscante semestriale, trimestriale și anuale la 52, 00 $, 58, 76 dolari și, respectiv, 64, 25 USD. Închiderea de 47, 98 USD pe 28 februarie a fost introdusă în analiza mea și a dus la un nivel de valoare lunar la 40, 58 USD. Rețineți că valoarea maximă din această dimineață de 51, 96 USD a fost la un nivel distins de nivelul meu riscant semianual.
Diagrama săptămânală pentru Lennar
Refinitiv XENITH
Graficul săptămânal pentru Lennar este pozitiv, dar este prea cumpărat, stocul depășind media mobilă modificată de cinci săptămâni de 49, 29 dolari. Stocul este, de asemenea, peste media sa simplă în mișcare de 200 de săptămâni sau „inversarea la medie”, la 49, 29 USD. Lectura stocastică lentă 12 x 3 x 3 săptămânal este prevăzută să crească la 81, 36 săptămâna aceasta, în creștere de la 80, 75 pe 22 martie, și ambele lecturi sunt peste pragul de a cumpăra de 80, 00.
Strategia de tranzacționare: Cumpărați acțiunile Lennar pe slăbiciune până la media de mișcare simplă de 200 de zile la 47, 33 dolari și reduceți titlurile de forță la nivelul riscant semianal la 52, 00 USD.
Cum să-mi folosesc nivelurile de valori și nivelurile riscante: nivelurile de valori și nivelurile riscante se bazează pe ultimele nouă închideri săptămânale, lunare, trimestriale, semianale și anuale. Primul set de niveluri s-a bazat pe închiderea din 31 decembrie. Nivelurile inițiale trimestriale, semestriale și anuale rămân în joc. Nivelul săptămânal se schimbă în fiecare săptămână; nivelul lunar a fost schimbat la sfârșitul lunii ianuarie și februarie.
Teoria mea este că nouă ani de volatilitate între închideri sunt suficiente pentru a presupune că toate posibilele evenimente bullish sau bearish pentru acțiuni sunt luate în considerare. Pentru a capta volatilitatea prețurilor acțiunilor, investitorii ar trebui să cumpere acțiuni cu slăbiciune la un nivel de valoare și să reducă participațiile la forță un nivel riscant. Un pivot este un nivel de valoare sau un nivel riscant care a fost încălcat în orizontul său de timp. Pivotii acționează ca magneți care au o probabilitate mare de a fi testate din nou înainte de expirarea orizontului lor de timp.
Cum să folosesc lecturi stocastice lente 12 x 3 x 3 săptămânale: Alegerea mea de a utiliza lecturi stocastice lente 12 x 3 x 3 săptămânale s-a bazat pe testarea multor metode de citire a momentului de partajare a prețului cu obiectivul de a găsi combinația care a dus la cele mai puține semnale false. Am făcut acest lucru în urma prăbușirii burselor din 1987, așa că sunt mulțumit de rezultatele de mai bine de 30 de ani.
Citirea stocastică acoperă ultimele 12 săptămâni de valori maxime, minime și se închide pentru stoc. Există un calcul brut al diferențelor dintre cel mai mare înalt și cel mai scăzut față de cele închise. Aceste niveluri sunt modificate într-o lectură rapidă și o lectură lentă și am constatat că lectura lentă a funcționat cel mai bine.
Scalele de lectură stocastică între orele 00.00 și 100.00, cu lecturi peste 80.00 considerate supra-cumpărate și lecturi sub 20.00 considerate depășite. Recent, am observat că stocurile tind să crească și să scadă cu 10% până la 20% și mai curând după o lectură crește peste 90, 00, așa că numesc că „bule parabolice care se umflă”, întrucât o bulă apare întotdeauna. Mă refer și la o lectură sub 10.00 ca fiind „prea ieftină pentru a fi ignorată”.
