Majoritatea investitorilor evaluează fondurile mutuale folosind principiile analizei fundamentale și nu tehnice. Fondurile reciproce tind să fie investiții pe termen lung, cumpărare și reținere, iar analiza tehnică este mai potrivită pentru tranzacționarea pe termen scurt. Acestea fiind spuse, investitorii nu ar trebui să treacă cu vederea valoarea unor indicatori tehnici comuni pentru a oferi informații de tranzacționare pentru aproape orice tip de investiție sau instrument financiar, inclusiv pentru fondurile mutuale. Mai jos sunt cinci indicatori tehnici comuni care pot fi aplicați fondurilor mutuale
1. Trendlines
Majoritatea analizei tehnice încep cu linii de tendință, care sunt linii care conectează mai multe puncte de preț și se extind în viitor pentru a identifica tendințele prețurilor și zonele de sprijin / rezistență. Pentru fonduri mutuale, consultați un grafic al prețurilor pe termen lung pentru a determina tendința acestuia. O linie de tendință poate fi reprezentată prin desenarea unei linii care conectează mai multe valori minime ale unui fond mutual în timp. Este posibil ca fondul să fi testat această tendință în mai multe rânduri de-a lungul anilor. Dacă prețul fondului se sparge definitiv printr-o linie de tendință bine stabilită pe termen lung, acesta este un semnal puternic. Dacă acest lucru se întâmplă, un investitor într-un astfel de fond ar trebui să ia în considerare vânzarea participațiilor sale . În schimb, o declanșare deasupra unei linii de tendințe bine definite poate fi un semnal în vogă, ceea ce indică investitorul ar trebui să rămână în fond.
2. Medii în mișcare
Mediile mobile sunt mediile datelor din seriile de timp, cum ar fi prețurile. Investitorii le pot folosi pentru a identifica tendințele de preț ale unui fond mutual. O medie în mișcare în creștere sugerează că fondul este într-un trend ascendent, în timp ce o medie în mișcare în scădere ar indica faptul că este într-un ritm descendent. O a doua aplicație majoră rezultă din încrucișarea a două medii mobile, de exemplu, o medie pe termen scurt, 20 de zile în mișcare și o medie pe termen lung, de 200 de zile.
Dacă media în mișcare de 20 de zile se întrerupe peste media în mișcare de 200 de zile, acest lucru ar fi considerat un semnal hulitor pentru fondul mutual. Dimpotrivă, dacă media în mișcare de 20 de zile s-ar rupe sub media în mișcare de 200 de zile, acesta ar fi un semnal puternic. Media în mișcare de 200 de zile este considerată un indicator tehnic cheie, cu pauze peste sau sub cele considerate semnale de tranzacționare importante. Este potrivit în special pentru analiza tehnică a fondurilor reciproce, datorită naturii sale pe termen lung.
3. Indicele de forță relativă (RSI)
RSI este un indicator de moment care compară mărimea câștigurilor recente cu pierderile recente, pentru a evalua dacă fondul mutual este cumpărat sau revândut. Un RSI peste 70 ar sugera că fondul mutual este cumpărat, iar valoarea acestuia este prea scumpă și pregătită să se retragă. Un RSI sub 30 indică o stare de vânzare care poate declanșa o respingere, care poate consolida decizia de cumpărare a unui investitor de valoare.
4. Suport și rezistență
Un nivel de sprijin se formează atunci când un fond mutual tranzacționează la un anumit nivel și apoi recuperează. În timp, acest nivel devine o zonă de sprijin puternic pentru fondul mutual. În schimb, se formează o zonă de rezistență atunci când fondul nu este în măsură să rupă peste un anumit nivel de preț.
Cu cât sunt mai îndepărtate aceste teste de suport și rezistență și cu cât fondul tranzacționează mai mult sau până la nivelul de suport sau rezistență, cu atât devin mai formidabile. O pauză de sprijin pe termen lung este foarte înflăcărată și poate semnala dezavantaj substanțial pentru fondul mutual. O mișcare deasupra rezistenței pe termen lung este foarte aglomerată și semnalează un ritm semnificativ.
5. Formațiile graficului
Există o serie de tipuri de diagrame diferite utilizate în analiza tehnică, cele mai frecvente fiind diagramele de linii și diagramele de bare. Utilizatorii avansați pot prefera graficele cu lumânări decât graficele punctuale și cu cifre. Formațiile de diagramă pentru un fond mutual pot fi interpretate într-un mod similar acțiunilor. Modelul capului și umerilor, de exemplu, este interpretat ca fiind destul de înflăcărat pentru fond, în timp ce modelul cu capul și umerii invers este privit ca un semnal hulitor.
Un model de diagramă ușor de identificat și care are un grad ridicat de fiabilitate este dublu sau triplu sus sau jos. Un dublu top sau triplu top se formează, de obicei, după o perioadă lungă de timp și semnalează o inversare a tendinței iminente; în cazul în care un fond mutual care a fost în creștere mai mare nu poate trece prin această formațiune, acesta poate fi condus mai jos. În schimb, un fond care a format un fund dublu sau triplu poate fi pus în mișcare pentru a trece mai sus.
Linia de jos
În timp ce fondurile mutuale nu se acordă cu ușurință analizei tehnice, investitorii pot aplica în mod util câțiva indicatori tehnici comuni pentru a prezice mișcările fondurilor reciproce. Indicatorii tehnici, cum ar fi trendurile, mediile mobile, RSI și formațiunile de diagramă sunt utilizate pe scară largă în analiza fondurilor reciproce, deoarece oferă semnale fiabile ușor de interpretat.
