Atunci când cumpărăm și vândăm active pentru profit, este important ca investitorii să diferențieze între profiturile realizate și câștigurile și cele nerealizate sau așa-numitele „profituri din hârtie”.
Mai simplu spus, profiturile realizate sunt câștiguri care au fost transformate în numerar. Cu alte cuvinte, pentru a realiza profituri dintr-o investiție pe care ați făcut-o, trebuie să primiți numerar și nu pur și simplu să asistați la prețul de piață al creșterii activelor dvs. fără a vinde. De exemplu, dacă ai deținut 1.000 de acțiuni comune ale XYZ Corporation și firma ar fi emis un dividend în numerar de 0, 50 USD pe acțiune, ai realiza un profit de 500 USD din investiția ta. Acesta este un profit realizat pentru că ați primit numerar real, care nu poate fi pierdut din cauza modificărilor de pe piață.
Ce sunt câștigurile și pierderile nerealizate?
În mod similar, să zicem că ți-ai achiziționat 1.000 de acțiuni XYZ la 10 USD pe acțiune, pentru o investiție totală de 10.000 USD. Dacă în prezent XYZ Corp. tranzacționa pe piață pentru 15 dolari pe acțiune și ai vinde toate cele 1.000 de acțiuni pe piața deschisă la 15 dolari, ai realiza un câștig de 5.000 USD pe investiția ta (15.000 - 10.000 USD).
Acum, să presupunem că acțiunile XYZ Corp. se tranzacționau la 15 dolari, dar credeai că acestea sunt evaluate destul de la 20 USD pe acțiune și, prin urmare, nu erai dispus să vinzi la 15 dolari. Deoarece tot ai ține la toate cele 1.000 de acțiuni, ai avea un profit nerealizat sau „hârtie” de 5.000 de dolari. Desigur, dacă nu v-ați închis din poziția dvs. și ați realizat câștigul dvs., puteți pierde o parte din toate, sau toate, din profiturile dvs., precum și ale directorului dvs.
Pe de altă parte, deoarece nu v-ați dat seama de profitul dvs., nu vi se cere să obțineți câștigul ca venit; astfel, prin păstrarea acțiunilor în loc să vindeți, puteți amâna venitul impozabil pentru un an (sau mulți). Desigur, inversul este valabil pentru pierderi - pierderile realizate pot fi de obicei solicitate de investitori ca pierderi de capital, compensând alte câștiguri de capital, în timp ce pierderile de hârtie nu pot.
Pentru a afla mai multe despre realizarea profitului și implicațiile sale pentru investitori, consultați Vânzarea titlurilor pierdute pentru un avantaj fiscal , o mentalitate pe termen lung respectă impozitul pe câștigurile de capital temut și sfaturi fiscale pentru investitorul individual .
Consilier Insight
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Profiturile realizate sau câștigurile sunt ceea ce păstrați după vânzarea unei garanții. Cheia aici este că ai vândut, blocat profitul și ai realizat. De exemplu, dacă ai achiziționat o garanție la 50 USD pe acțiune și ulterior l-ai vândut la 100 USD pe acțiune, ai avea un profit realizat de 50 USD. Câștigurile nerealizate sau profiturile din hârtie sunt câștiguri pe care le aveți doar pe „hârtie”, deoarece dețineți în continuare investiția.
De exemplu, dacă ați achiziționat o garanție de 50 USD pe acțiune, încă o dețineți în prezent și este evaluată la 100 USD pe acțiune, atunci veți avea un câștig nerealizat sau un profit din hârtie de 50 USD pe acțiune. Acest câștig nerealizat va deveni realizat numai dacă vindeți garanția.
