Cuprins
- Ce definește un comerciant de zi?
- O poveste a doi comercianți
- Bazele de tranzacționare de zi
- Indicatori tehnici
- Strategii de tranzacționare de zi
- Disciplina
- Succes de tranzacționare de zi
- Linia de jos
În perioada maximă a bulei tehnologice de la sfârșitul anilor 1990, comercianții de zi au făcut bani ușor la cumpărarea și vânzarea de stocuri de internet. Nu a fost nevoie de multă pricepere pentru a reuși în acele zile. În doar o perioadă de 17 luni între octombrie 1998 și martie 2000, Nasdaq Composite a crescut de la aproximativ 1.344 la un maxim de aproximativ 5.132. Tot ce trebuia să faci era să călărești valul de maree pentru a obține profiturile. Mulți dintre acești comercianți au redus la fel de mult scurtarea indicelui în drum până la un nivel scăzut de aproximativ 1.108 în octombrie 2002, întrucât indicele a pierdut 78% din valoarea sa în 31 de luni.
Odată ce bula s-a dezumflat complet, banii ușori s-au uscat. Mulți dintre cei care au profitat prin noroc și calendar au părăsit tranzacțiile și au căutat alte lucrări. Aceștia au descoperit că tranzacționarea în acea zi, ca orice altă profesie, necesită educație și abilități pentru a-și face viața în mod constant.
Cum să devii comerciant de zi
Ce definește un comerciant de zi?
Începând cu 28 septembrie 2001, FINRA și NYSE și-au modificat definițiile comercianților de zi. Un nou termen pe care îl folosesc este „trader day pattern”. Un investitor poate fi clasificat ca comerciant de tipar de zi, având una dintre următoarele două caracteristici:
- El sau ea tranzacționează de patru sau mai multe ori pe parcursul unei perioade de cinci zile, cu condiția ca numărul tranzacțiilor zilnice să fie mai mult de 6% din activitatea totală de tranzacționare a clientului pentru aceeași perioadă de cinci zile sau firma în care investitorul efectuează tranzacții sau deschiderea unui cont nou, îl consideră rezonabil ca pe un comerciant pe zi.
Odată ce un investitor este considerat comerciant de zi, brokerajul trebuie să-l clasifice ca atare, iar investitorul este supus atunci cerințelor de capitaluri sporite. În principal, brokerajul trebuie să necesite un capital minim de 25.000 USD la începutul zilei de tranzacționare a clientului. Această cerință de capital minimă a fost introdusă de Securities & Exchange Commission (SEC) și NYSE. Asigurând că orice pierderi substanțiale pot fi compensate de capitalul propriu al comerciantului din ziua respectivă, cerința abordează riscul inerent impus brokerilor prin activități de tranzacționare pe zi.
O regulă de marjă mai restrictivă a fost de asemenea pusă în aplicare. Comerciantii pe zi au voie sa cumpere doar de patru ori nivelul marjei de intretinere. Dacă acest nivel este depășit, firma trebuie să emită un apel de marjă către comerciantul din ziua care are ulterior cinci zile lucrătoare pentru a depune fondurile înainte ca contul să fie restricționat la tranzacționare, disponibil în numerar doar pentru 90 de zile sau până la îndeplinirea apelului..
O poveste a doi comercianți
Există două tipuri diferite de comercianți de zi. Comercianții de zi profesioniști lucrează pentru mari instituții financiare. Au acces la instrumentele și la instruirea necesară pentru ca cariera lor să devină un succes. Marele avantaj de a fi comerciant de zi profesională este că nu îți tranzacționezi propriul capital. În schimb, este capital de la clienți și / sau firmă, deci nu există riscuri personale. Cei mai mulți comercianți profesioniști sunt capabili să-și lase emoțiile și părtinirile la ușă.
Celălalt comerciant de zi este comerciantul individual, care joacă solo pe piețe. Acești comercianți trebuie să poată înțelege piața, analiza tehnică și evoluția prețurilor. De asemenea, ar trebui să aibă acces la cercetare, știri și analize. Și dacă nu au clienți pentru care tranzacționează, de obicei își tranzacționează propriul capital, ceea ce înseamnă că există multe în joc.
În ceea ce privește capitalul, comercianții individuali au de obicei câteva opțiuni atunci când vine vorba de conturile lor de tranzacționare. Prima opțiune este un cont de numerar, din care comercianții își pot face tranzacțiile după depunerea propriului capital. A doua opțiune este un cont de marjă. Acesta este practic un împrumut de la brokeraj. Majoritatea firmelor vor necesita o investiție minimă înainte ca comercianții să poată începe tranzacțiile pe marjă. Întrucât se ocupă de bani de la o firmă, de regulă trebuie să fie respectate mai multe reguli.
Bazele de tranzacționare de zi
Tranzacționarea pe zi necesită o platformă software profesională și o conexiune la internet de mare viteză. Deși este posibil să vă proiectați și să vă construiți propria platformă de tranzacționare, majoritatea comercianților folosesc o configurație preambalată furnizată de brokerajul lor sau de o companie specializată în software. Cel mai bine este să aveți un desktop puternic cu cel puțin două monitoare - de preferință patru până la șase. Aveți nevoie de mai multe ecrane pentru a afișa graficele și indicatorii tehnici care vă vor oferi semnale de cumpărare și vânzare.
Când utilizați o platformă de brokeraj, asigurați-vă că în pachet sunt incluse în timp real știri și fluxuri de date. Veți avea nevoie de aceste date pentru a construi diagrame care să expună tendințele și să prezinte intervalele de timp și strategiile de tranzacționare dorite.
Un comerciant cu o zi pură cumpără și vinde acțiuni sau alte investiții și încheie ziua de tranzacționare în numerar, fără poziții deschise. Dacă o poziție este deținută peste noapte sau mai multe zile, se numește „comerț cu swinguri”. Majoritatea comercianților de zi folosesc ambele abordări, în funcție de stilul de tranzacționare și de natura investițiilor lor.
Indicatori tehnici
Familiarizarea cu stocurile și elementele fundamentale ale pieței nu este suficientă pentru a avea succes ca comerciant. Ar trebui să înțelegeți analiza tehnică și toate instrumentele utilizate pentru disecția modelelor de diagramă, a volumului de tranzacționare și a mișcărilor de preț. Unii dintre indicatorii mai comuni sunt nivelurile de rezistență și suport, divergența medie de convergență mobilă (MACD), volatilitatea, oscilatoarele de preț și benzile Bollinger.
Învățarea și înțelegerea modului în care funcționează acești indicatori nu zgârie doar suprafața a ceea ce trebuie să știți pentru a vă dezvolta stilul de tranzacționare personal. Sute de cărți și mii de articole au fost scrise despre tranzacționarea zilelor. De asemenea, puteți lua cursuri online sau personal.
Strategii de tranzacționare de zi
Tranzacționarea necesită un capital suficient pentru a profita de avantajul pozițiilor destul de mari. Majoritatea comercianților își fac banii pe variații de preț relativ mici în stocuri lichide sau indici cu volatilitate mijlocie până la mare. Ai nevoie de mișcare a prețurilor pentru a câștiga bani - lungi sau scurte. Volatilitatea mai mare implică un risc mai mare, cu potențial de recompense și pierderi mai mari.
Dacă nu puteți cumpăra câteva sute sau mai multe acțiuni dintr-un stoc, nu veți câștiga suficienți bani pe tranzacții pentru a acoperi comisioanele. Cu cât este mai mic prețul acțiunilor, cu atât mai multe acțiuni va trebui să obțineți un efect de pârghie suficient și o mișcare totală a prețurilor.
Cheia pentru tranzacționarea de succes este dezvoltarea tehnicilor de determinare a punctelor de intrare și ieșire. Majoritatea comercianților dezvoltă un stil cu care rămân odată ce sunt confortabili. Unii tranzacționează doar una sau două stocuri în fiecare zi, în timp ce alții tranzacționează un coș mic de favorite. Avantajul de a tranzacționa doar câteva stocuri este că înveți cum acționează în diferite condiții și modul în care mișcarea este afectată de factorii cheie de piață.
Disciplina
Dezvoltați un proces și încercați-l cu meserii fictive. Rafinați procesul și găsiți ce funcționează pentru dvs. Doar atunci ar trebui să puneți bani reali pe linie și să începeți să tranzacționați activ piețele. Comercianții cu experiență definesc ce constituie o configurație de tranzacționare și combinația de tipare și indicatori pe care doresc să o vadă înainte de a trage declanșatorul. Rareori se abat de la aceste setări pentru a-și menține concentrarea și a-și menține emoțiile la atingere.
După ce intri într-o poziție, ar trebui să fie plasate opriri pentru a te scoate din acea poziție atunci când este atins un prag de pierdere specificat. Dacă o tranzacție merge pe un drum greșit, speranța nu o va ajuta să-l întoarcă. Ieșirea comerțului îți eliberează capitalul pentru a te reorganiza într-un comerț mai promițător. Doriți să ieșiți în pierderi cât mai curând posibil și să plimbați câștigătorii, atât timp cât sunt rentabili.
Succes de tranzacționare de zi
Rata de succes a comercianților de zi este estimată la aproximativ 10%. În timp ce întreaga atenție tranzacționarea zilei atrage, pare să sugereze că teoria este bună. Criticii susțin că, dacă ar fi așa, cel puțin un cunoscut manager de bani ar fi stăpânit sistemul și au revendicat titlul de „Warren Buffett al tranzacționării de zi”.
Lista lungă de investitori de succes, care au devenit legende în timpul propriu, nu include o singură persoană care și-a construit reputația prin tranzacționarea de zi. Chiar și Michael Steinhardt, care și-a făcut tranzacțiile de avere în orizonturi de timp cuprinse între 30 de minute și 30 de zile, a susținut că are o perspectivă pe termen lung asupra deciziilor sale de investiții. Din perspectivă economică, mulți manageri profesioniști de bani și consilieri financiari se îndepărtează de tranzacțiile de zi, susținând că recompensa pur și simplu nu justifică riscul.
Așadar, dacă aproximativ 90% din comercianții pierde bani, cum ar putea cineva să se aștepte să își câștige viața în acest fel? Răspunsul constă în pregătirea profesională, cercetarea harnică, abilitățile rafinate, disciplina excelentă și capacitatea de a admite greșeli și de a-ți reduce pierderile. Trebuie să fii pregătit să iei decizii de șomaj secundar, bazate pe informații care uneori sunt incomplete, contradictorii și care se schimbă în al doilea rând. Statisticile dovedesc că este în mod clar mult mai ușor spus decât făcut.
Linia de jos
Tranzacțiile de zi nu sunt pentru cei slabi de inimă. O strategie câștigătoare poate implica executarea multor tranzacții într-o singură zi, evitând în același timp capcana răsturnării și crearea unor comisioane uriașe. Tranzacționarea de zi poate fi distractivă, precum și profitabilă - dacă înveți frânghiile și stabilești obiective realiste. Dacă sunteți interesat să deveniți un comerciant de zi, primul pas ar trebui să fie să alegeți un broker care să se potrivească nevoilor dvs.
