Literele sau numerele utilizate pentru a exprima un rating sau un scor de credit exprimă bonitatea persoanei, afacerii sau guvernului evaluat. Evaluările de credit sunt de obicei exprimate cu litere precum „AAA” sau „BB”. Scorurile de credit, care sunt atribuite în mod normal persoanelor fizice, sunt exprimate ca numere cuprinse între 850 și 300.
Agențiile de rating de credit atribuie ratinguri care exprimă dacă o entitate este în măsură să-și îndeplinească obligațiile datoriei. Există trei agenții care creează majoritatea ratingurilor de credit din lume: Fitch Ratings, Moody's Investors Service și Standard & Poor's.
Încă de la începutul secolului XX, aceste trei agenții de rating au produs ratinguri și analize de investiții, însă Fitch a fost primul care a folosit sistemul de rating al scrisorilor. Acum, toate cele trei agenții evaluează entitățile cu următoarele ratinguri de scrisori: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C și D.
Plusurile și minusurile sunt adăugate la literele AA până la C pentru a distinge în continuare ratingurile, iar ratingurile sunt adesea însoțite și de ratingurile de perspectivă. Simbolizate prin „NEG”, „POS”, „STA”, „RUR” și „SD”, aceste abrevieri sunt negative, pozitive, stabile, evaluare sub control și, respectiv, implicit selectiv.
Aceste evaluări sunt utilizate de investitori individuali și instituționali, care încearcă să decidă dacă doresc să cumpere titluri de valoare sau investiții susținute de vreo țară. Doar ratingurile de credit triple-A sunt considerate de top. Evaluările BB sau mai mici sunt considerate a fi „junk”, în timp ce ratingurile dintre aceste două categorii sunt OK, dar sunt sub observație de către agențiile de rating.
Scorurile de credit ale consumatorilor sunt exprimate în număr mai degrabă decât în litere și, deși punctajele sunt generate de fiecare dintre cele trei mari agenții de raportare a creditelor (Experian, Transunion și Equifax), cel mai frecvent utilizat scor de credit pentru consum este cel creat de Fair Isaac Corporation (FICO).
Scorurile FICO variază între 300 și 850. Scorurile FICO peste 760 sunt considerate excelente. Scorurile de credit cuprinse între 725 și 759 sunt foarte bune sau peste medie, în timp ce scorurile variază între 660 și 724 sunt bune. Scorurile cuprinse între 560 și 659 sunt considerate sub medie sau nu sunt bune, în timp ce cele mai mici de 560 sunt considerate riscante sau rele. Atunci când scorul de credit al unui împrumutat exprimă faptul că acesta este riscant, înseamnă că are o probabilitate mai mare de a primi imprumutul decât un împrumutat cu un scor de credit excelent.
A avea un scor de credit scăzut sau a unui punctaj care este considerat riscant nu înseamnă neapărat că un creditor va refuza să vă împrumute. Cu toate acestea, creditorul va fi conștient de potențialul risc financiar și se poate compensa prin perceperea unei dobânzi mai mari, având termeni mai scurti sau va necesita un cosigner.
