Pentru persoanele cu valoare netă mare și investitorii instituționali, capitalul privat este o opțiune de investiții atractivă, datorită potențialului său de rentabilitate ridicată. Capitalul privat se încadrează în categoria clasei de active alternative și, deși definiția acesteia este împiedicată, se referă cel mai frecvent la un grup gestionat de fonduri ridicate sau împrumutate utilizate în mod explicit pentru obținerea unei poziții de proprietate asupra capitalurilor proprii în companii mai mici cu potențial de creștere. Firmele de capital privat încurajează investițiile din surse bogate, făcând un randament mai mare al investițiilor decât alte clase de active alternative sau mai multe opțiuni de investiții convenționale.
Cambridge Associates, indicele care urmărește performanța firmelor de capital privat din Statele Unite, a oferit investitorilor un randament anual de 16% din 2003 până în 2013. În același interval de timp, Indexul Russell 2000, o metrică de urmărire a performanței pentru companiile mici, a returnat anual investitorilor 9, 1% investitorilor, în timp ce S&P 500 a returnat 7, 4%. Este clar că un investitor care își asumă un risc cu investiții în capitaluri private ar fi primit un profit mult mai mare decât cei care au ales calea mai convențională de a investi într-un ETF care a urmărit un indice popular.
În comparație cu alte investiții alternative, cu toate acestea, randamentul capitalurilor private este mai puțin impresionant. Prin intermediul celui de-al treilea trimestru al anului 2013, Cambridge Associates a raportat performanțe similare pentru investițiile în capitalul privat și capitalul de risc în ultimul deceniu, capitalul privat înregistrându-se în majoritatea perioadelor. Cu toate acestea, indicele capitalului de risc a revenit anualizat cu 26, 1% în ultimii 15 ani, în timp ce capitalul privat a revenit anualizat cu 12%. În ultimii 20 de ani, capitalul de risc a înregistrat o rentabilitate anuală de 30% comparativ cu capitalul privat la 13, 5%.
Deși capitalul privat poate fi o opțiune de investiții profitabile pentru persoanele cu valoare mare netă, nu este singura clasă alternativă de active care oferă randamente atractive. Investitorii interesați de capitalul privat, capitalul de risc sau alte alternative ar trebui să fie conștienți că potențialul de rentabilitate ridicat are, de asemenea, un grad ridicat de risc; este recomandat să evalueze toleranța lor la risc înainte de a investi.
