Ce este Legea privind reinvestirea comunitară (CRA)?
Legea privind reinvestirea comunitară (CRA) este o lege federală adoptată în 1977 pentru a încuraja instituțiile depozitare să răspundă nevoilor de credit ale cartierelor cu venituri mici și moderate. CRA solicită autorităților de reglementare federale să evalueze cât de bine își îndeplinește fiecare bancă obligațiile față de aceste comunități. Acest scor este utilizat pentru a evalua cererile pentru aprobarea viitoare a fuziunilor bancare, a chartelor, achizițiilor, deschiderilor sucursalelor și a depozitelor.
Cheie de luat cu cheie
- În timp ce autoritățile de reglementare analizează activitatea de creditare și alte date în evaluarea lor, nu există valori de referință specifice pe care trebuie să le îndeplinească băncile. Ratingurile CRA sunt disponibile online și la cerere la sucursalele băncii locale. Criticii au taxat că CRA a creat un stimulent pentru bănci împrumuturi riscante care au dus la criza locativă din 2008, deși cercetările ulterioare sugerează că împrumuturile aferente CRA au fost o mică parte a pieței subprime.
Înțelegerea Legii privind reinvestirea comunitară (CRA)
CRA a fost trecută pentru a inversa situația urbană care a devenit evidentă în multe orașe americane până în anii '70. În special, un obiectiv a fost inversarea efectelor redlinirii, o practică de zeci de ani prin care băncile au evitat în mod activ acordarea de împrumuturi în cartierele cu venituri mai mici. Obiectivul actului a fost consolidarea legilor existente care impuneau băncilor să răspundă suficient nevoilor bancare ale tuturor membrilor comunităților pe care le serveau.
Trei autorități de reglementare federale - Oficiul Controlorului Monedei, Federația Federală de Asigurare a Depozitelor (FDIC) și Consiliul Guvernatorilor Sistemului de Rezerve Federale - au un rol de supraveghere în ceea ce privește CRA. Cu toate acestea, ultima este responsabilă în principal de a evalua dacă băncile membre ale statului își îndeplinesc obligațiile care decurg din lege.
Unul dintre obiectivele CRA a fost de a inversa efectele redlinirii, o practică controversată în care băncile restricționau creditarea în anumite cartiere considerate prea riscante.
Rezerva Federală folosește una dintre cele cinci metode pentru a clasifica performanța băncii în funcție de dimensiunea și misiunea acesteia. În timp ce o actualizare a CRA din 1995 necesită autorităților de reglementare să ia în considerare datele privind împrumuturile și investițiile, procesul de evaluare este oarecum subiectiv, fără cote specifice pe care băncile trebuie să le satisfacă.
Fiecare bancă primește una dintre următoarele ratinguri:
- ExcepționalSatisfăcător Nevoie de îmbunătățire Neconformitate substanțială
Fed publică o bază de date online pe care membrii publicului o pot folosi pentru a vedea scorul unei bănci. De asemenea, băncile sunt obligate să ofere consumatorilor evaluarea performanței la cerere.
CRA se aplică instituțiilor depozitare asigurate de FDIC, incluzând băncile naționale, băncile cu statut de stat și asociațiile de economii. Cu toate acestea, uniunile de credit susținute de Fondul național de asigurări pe acțiuni ale Uniunii de Credit și alte entități nebancare sunt scutite de legislație.
Critici ale CRA
Criticile CRA, inclusiv o serie de politicieni conservatori și pundituri, indică legea ca un factor care contribuie la practicile de creditare riscante care au dus la criza financiară din 2008. Aceștia susțin că băncile și alți creditori au relaxat anumite standarde pentru aprobările ipotecare. pentru a satisface examinatorii CRA.
Cu toate acestea, unii economiști, inclusiv Neil Bhutta și Daniel Ringo, de la Banca de Rezerve Federale, au susținut în 2015 că creditele ipotecare bazate pe CRA au reprezentat un procent mic din împrumuturile subprime în timpul crizei financiare. Drept urmare, Bhutta și Ringo au concluzionat că legea nu a fost un factor major în declinul ulterior al pieței.
CRA a primit, de asemenea, critici că nu a fost deosebit de eficientă. În timp ce comunitățile cu venituri mici și moderate au înregistrat un flux de împrumuturi după trecerea CRA, cercetările realizate de Jeffery Gunther de la Rezerva Federală au concluzionat că creditorii care nu fac obiectul legii - adică uniunile de credit și alte non-bănci - reprezentau o cotă egală de acele împrumuturi.
Modernizarea CRA
Mai recent, unii economiști și factorii de decizie au sugerat că legea trebuie revizuită pentru a face procesul de evaluare mai puțin oneros pentru bănci și pentru a ține pasul cu schimbările din industrie. De exemplu, locația fizică a sucursalelor bancare rămâne o componentă în procesul de notare, chiar dacă un număr tot mai mare de consumatori își desfășoară activitatea bancară online.
Fapt rapid
Mulți critici ai CRA susțin că a fost un factor care a contribuit la criza financiară din 2008, deoarece creditorii au relaxat standardele pentru aprobările ipotecare pentru a se conforma Legii.
Într-o piesă din anul 2018, controlorul monedei, Joseph Otting, a afirmat că abordarea învechită a CRA a dus la „deșerturi de investiții”, unde creditarea nu este încurajată din lipsa sucursalelor bancare din apropiere.
În vara anului 2018, Oficiul Controlorului Monedei (OCC) a deschis o perioadă de comentarii în timpul căreia părțile interesate au fost invitate să transmită feedback cu privire la modernizarea legislației. Până la închiderea ferestrei, pe 19 noiembrie 2018, biroul a primit peste 1.300 de comentarii. Până în prezent, nu a lansat încă un nou set de reguli cu privire la CRA.
