Câștigurile sau pierderile cotei de piață pot avea un impact semnificativ asupra performanței stocurilor unei companii, în funcție de condițiile industriei. Cota de piață este în esență procentul din vânzările totale ale unei industrii pe care compania le câștigă. Modificările cotei de piață au un impact mai mare asupra performanțelor companiilor din industriile ciclice unde există o creștere redusă.
În schimb, schimbările cotei de piață au un impact mai mic asupra companiilor din industriile de creștere. În aceste industrii, plăcinta totală este în creștere, astfel încât companiile pot totuși să crească vânzări chiar dacă pierd o cotă de piață. Pentru companiile aflate în această situație, performanța stocurilor este mai afectată de creșterea vânzărilor și de marje decât de alți factori.
În industriile ciclice, concurența pentru cota de piață este brutală. Factorii economici joacă un rol mai mare în variația vânzărilor, a câștigurilor și a marjelor, mai mult decât alți factori. Marjele tind să fie scăzute, iar operațiunile au o eficiență maximă datorită concurenței. Deoarece vânzările vin în detrimentul altor companii, investesc foarte mult în eforturi de marketing sau chiar lideri în pierderi pentru a atrage vânzările.
În aceste industrii, companiile pot fi dispuse să piardă bani pe produse temporar pentru a forța concurenții să renunțe sau să declare falimentul. Odată ce câștigă o cotă de piață mai mare și eliminarea concurenților, încearcă să crească prețurile. Această strategie poate funcționa sau se poate întoarce, reducând pierderile. Cu toate acestea, acesta este motivul pentru care multe industrii sunt dominate de câțiva jucători mari, cum ar fi reduceri cu amănuntul cu ridicata, cu magazine, inclusiv Sam's Club, BJ's Wholesale Club și Costco.
