Graalul sfânt al investițiilor este de a găsi cele mai mari stocuri câștigătoare de pe piață. Outliers. Stocurile care rup toate recordurile… adică liderii care cresc cel mai mult. Au fost publicate studii care arată că toate câștigurile de pe piață de-a lungul deceniilor sunt doar dintr-o mână de stocuri. Aceasta înseamnă că, dacă portofoliul dvs. nu deținea unele dintre aceste acțiuni de frunte, nu a depășit piața. Știind că câțiva câștigători sunt tot ce avem nevoie, apar următoarele întrebări:
- Aceste câștigătoare anterioare împărtășesc trăsături comune? Dacă există atribute partajate, le putem găsi sistematic devreme?
La urma urmei, un portofoliu are nevoie doar de un Tom Brady sau Michael Jordan pentru a face toate diferențele.
Să vedem cum arată un adevărat outlier:
Business Insider
Bineînțeles, în toate, există sporturi, nu numai sport. Ele există în divertisment, afaceri și investiții. Nu trebuie decât să menționez numele lui Warren Buffett pentru a-mi face rost. Pe piața bursieră există și valori superioare. Aruncați o privire la graficul Align Technology, Inc. (ALGN) prezentat mai jos:
Mapsignals, Inc.
De-a lungul mai multor ani în care mi-am oferit date, am constatat că cele mai bune stocuri de acolo au trei atribute principale pe care investitorii ar trebui să le conștientizeze: fundamentale mari, mari tehnici și activitate neobișnuită de tranzacționare instituțională. A avea aceste trei trăsături combinate face un semnal MAP. Asta vedeți reprezentat de barele verzi din graficul Align Technology de mai sus. Fiecare bara este un semnal bulgar creat prin combinarea acestor trei calități esențiale. Zona de umbră gri este perioada de retrăire din setul nostru de date.
Fundamentale mari
Prima calitate a unui stoc trebuie să fie mare este o fundamentare puternică a elementelor fundamentale. Acest lucru ar trebui să fie intuitiv, deoarece, dacă este o afacere bună, acționarii ar trebui să fie recompensați. Există nenumărate date fundamentale, dar există două atribute fundamentale care se dezvăluie constant în stocuri mari: vânzări în creștere și câștiguri în creștere. Nu există un prag magic aici, dar este logic: dacă o companie câștigă afaceri noi an de an în timp ce își gestionează costurile, este probabil să stea pe o fundație puternică. Preferința mea personală este să caut vânzări anuale cu două cifre și creșterea veniturilor.
Mai jos este o imagine a veniturilor și creșterii vânzărilor Align Technology din 18 martie 2016:
Marii Tehnici
A doua calitate pe care ar trebui să o aibă un stoc grozav este tehnica excelentă pe termen lung. În limba engleză, stocul ar trebui să fie în creștere și să creeze noi valori maxime. Cele mai bune companii de acolo tind să aibă și cele mai bune topuri. Deoarece compania are o performanță fundamentală fundamentală, graficul va reflecta acele pozitive ale prețurilor la acțiuni mai mari. Din acest motiv, așteptarea retragerilor din stocurile lider pe piață poate fi dificilă, întrucât cele mai bune stocuri tind să păstreze ascensiunea an de an, iar retragerile din acțiuni nu pot dura deloc.
Mai jos este o imagine a imaginii tehnice a Align Technology din 18 martie 2016:
Activitate de tranzacționare instituțională neobișnuită
A treia și probabil cea mai importantă calitate este aceea că un stoc de top ar trebui să aibă o cerere continuă de acțiuni de către marii investitori. Acest lucru face ca procesul Mapsignals să fie unic - căutăm în mod special activitatea de tranzacționare neobișnuită în stocuri care probabil sunt acumulate de instituții. Considerăm că mulți dintre cei mai deștepți investitori instituționali din lume pot observa cele mai bune stocuri acolo înaintea oricui și dorim să fim alături pentru călătorie.
Credem că metoda noastră stochează șansele de succes în favoarea noastră și exploatează aceste amprente în timp. Vrem să localizăm aceste semne fără a fi nevoie să stăm pe un birou instituțional de tranzacționare. O modalitate ușoară de conceptualizare a modului în care găsim aceste semnale este că încercăm și măsurăm modul în care un stoc tranzacționează în raport cu acțiunile sale de preț. Analizăm multe relații diferite între volume și prețuri care pot indica când se ia o poziție într-o acțiune.
Procesul nostru combină toate aceste trei caracteristici cruciale necesare pentru stocurile de mâine într-un semnal simplu. Oh, și cu cât apare mai multe ori semnalul, cu atât mai bine. Din nou, este vorba despre stivuirea șanselor în favoarea ta.
Mai jos este un zoom pe graficul Mapsignals despre Align Technology din ianuarie 2016 până în august 2018:
Linia de jos
Există o dezbatere în vârstă despre care este un predictor mai bun al aprecierii prețurilor bursiere viitoare: fundamentale sau tehnice. Concluzia aici este că modul în care tranzacțiile pe acțiuni pot prevesti în cele mai multe ori imaginea fundamentală și tehnică înainte decât analizând situațiile financiare sau doar un grafic.
