Ce este indicele fluxului de bani (IFM)?
Indicele fluxului de bani (IFM) este un oscilator tehnic care folosește prețul și volumul pentru identificarea condițiilor de a fi cumpărate sau de vânzare la un activ. Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a detecta divergențele care avertizează asupra unei tendințe de schimbare a prețului. Oscilatorul se deplasează între 0 și 100.
Spre deosebire de oscilatoarele convenționale, cum ar fi Indexul de forță relativă (RSI), Indicele Fluxului de bani include atât prețul cât și volumul, spre deosebire de prețul just. Din acest motiv, unii analiști numesc IMF valoarea RSI ponderată în volum.
Cheie de luat cu cheie
- Indicatorul este calculat în mod obișnuit folosind 14 perioade de date. O citire IMF peste 80 este considerată a fi cumpărată în exces și o lectură IFM sub 20 este considerată overold. Căutarea și overold-ul nu înseamnă neapărat că prețul se va inversa, doar că prețul (factoring pentru volum) este aproape de cel mai ridicat sau scăzut al intervalului său recent de preț. Creatorii indexului, Gene Quong și Avrum Soudack, au recomandat utilizarea 90 și 10 ca niveluri suprasolicitate și de vânzare. Aceste niveluri sunt rareori atinse, dar atunci când sunt, înseamnă că prețul ar putea fi datorat unei schimbări de direcție. Este notabilă o divergență între indicator și preț. De exemplu, dacă indicatorul crește în timp ce prețul scade sau plat, prețul ar putea începe să crească.
Formulele pentru indicele fluxurilor de bani (IFM) sunt:
Indicele fluxului de bani = 100 -11 + Raportul fluxului de bani100 unde: Rata fluxului de bani = 14 Perioada Fluxul de bani negativ14 Perioada Fluxul de bani pozitiv Fluxul de bani brut = Preț tipic * Volumul Preț tipic = 3 Înălțime + Scăzut + Închidere
Atunci când prețul avansează de la o perioadă la următorul flux de bani brut este pozitiv și este adăugat la Fluxul de bani pozitiv. Când fluxul monetar brut este negativ, deoarece prețul a scăzut în perioada respectivă, acesta este adăugat la fluxul de bani negativ.
Cum se calculează indicele fluxului de bani (IFM)
Există mai mulți pași pentru calcularea indicelui fluxului de bani. Dacă se face manual, se recomandă utilizarea unei foi de calcul.
- Calculați prețul tipic pentru fiecare din ultimele 14 perioade. Pentru fiecare perioadă, marcați dacă prețul tipic a fost mai mare sau mai mic decât perioada anterioară. Acest lucru vă va spune dacă fluxul de bani bruti este pozitiv sau negativ.Calculați fluxul de bani bruti prin înmulțirea prețului tipic pentru volum pentru acea perioadă. Utilizați numere negative sau pozitive în funcție de perioada în care perioada a fost în sus sau în jos (a se vedea pasul de mai sus). Calculați raportul fluxului de bani adăugând toate fluxurile de bani pozitive din ultimele 14 perioade și împărțindu-le la fluxurile de bani negative pentru ultimele 14 Perioade. Calculați indicele fluxului de bani (IFM) folosind raportul găsit în pasul patru. Continuați să efectuați calculele pe măsură ce se termină fiecare nouă perioadă, utilizând doar ultimele 14 perioade de date.
Ce vă spune indicele fluxului de bani (IFM)?
Una dintre principalele modalități de utilizare a indicelui fluxului de bani este atunci când există o divergență. O divergență este atunci când oscilatorul se deplasează în direcția opusă prețului. Acesta este un semnal al unei potențiale inversări a tendinței prețurilor prevalente.
De exemplu, un indice de fluxuri de bani foarte ridicat care începe să scadă sub o valoare de 80, în timp ce securitatea de bază continuă să urce este un semnal de inversare a prețurilor în dezavantaj. În schimb, o lectură IFM foarte scăzută, care se ridică peste o valoare de 20, în timp ce securitatea de bază continuă să se vândă este un semnal de inversare a prețurilor.
De asemenea, comercianții urmăresc divergențe mai mari folosind valuri multiple în preț și IFM. De exemplu, o bursă maximă de 10 dolari, atrage înapoi la 8 dolari, apoi se adună la 12 dolari. Prețul a făcut două maxime succesive, la 10 și 12 dolari. Dacă IMF crește un nivel mai mic atunci când prețul ajunge la 12 dolari, indicatorul nu confirmă noul nivel. Aceasta ar putea anticipa o scădere a prețului.
Nivelurile supra-cumpărate și vânzările sunt, de asemenea, utilizate pentru a semnaliza posibile oportunități de tranzacționare. Mișcările sub 10 și peste 90 sunt rare. Comercianții urmăresc ca IFM să se deplaseze înapoi peste 10 pentru a semnala un comerț lung și să scadă sub 90 pentru a semnala un comerț scurt.
De asemenea, pot fi utile și alte mișcări din teritoriul supra-cumpărat sau vândut. De exemplu, atunci când un activ este în creștere, o scădere sub 20 (sau chiar 30) și apoi un mitral înapoi deasupra acestuia ar putea indica o retragere a sfârșitului și ridicarea prețului se reia. Același lucru este valabil și pentru un declin. Un miting pe termen scurt ar putea împinge IFM până la 70 sau 80, dar atunci când scade înapoi, ar putea fi momentul pentru a intra într-un schimb scurt de pregătire pentru o altă scădere.
Diferența dintre indicele fluxului de bani (IFM) și indicele de forță relativă (RSI)
IFM și RSI sunt foarte strâns legate. Principala diferență este că IMF încorporează volum, în timp ce RSI nu. Susținătorii analizei de volum consideră că este un indicator de frunte. Prin urmare, aceștia consideră, de asemenea, că IFM va furniza semnale și va avertiza cu privire la posibile inversări, într-un mod mai oportun decât RSI. Un indicator nu este mai bun decât celălalt, ci pur și simplu încorporează elemente diferite și, prin urmare, va furniza semnale în momente diferite.
Limitările indicelui fluxului de bani (IFM)
MFI este capabil să producă semnale false. Acest lucru este atunci când indicatorul face ceva care indică faptul că există o oportunitate bună de tranzacționare, dar atunci prețul nu se mișcă așa cum era de așteptat, ceea ce duce la pierderea comerțului. O divergență poate să nu conducă la o inversare a prețurilor, de exemplu.
Indicatorul poate să nu avertizeze despre ceva important. De exemplu, deși o divergență poate duce la o inversare a prețurilor o parte din timp, divergența nu va fi prezentă pentru toate reversările prețurilor. Din această cauză, se recomandă comercianților să folosească alte forme de analiză și control al riscurilor și să nu se bazeze exclusiv pe un singur indicator.
