Walid Khalil și David Steckler au introdus oscilatorul de zonă de volum (VZO) în Jurnalul IFTA din 2009 (Federația Internațională de Analiză Tehnică) din 2009 și au urmat analiza tehnică a stocurilor și mărfurilor. revista din mai 2011. Aceste articole conturează un indicator de flux de bani cu declanșări comerciale simple și legături strânse cu volumul de echilibru (OBV). Acest nou instrument a obținut tracțiune din acel moment și este acum inclus în numeroase pachete de diagrame, dar va fi nevoie de mai multe teste și experiență pentru a-și evalua pe deplin potențialul.
Oscilatorul descompune activitatea volumului zilnic în categorii pozitive și negative. Este pozitiv atunci când prețul curent de închidere este mai mare decât prețul de închidere anterioară și negativ atunci când este mai mic decât prețul de închidere anterioară. Curba rezultată parcelează prin niveluri relative procentuale care produc o serie de semnale de cumpărare și vânzare, în funcție de nivel și direcția indicatorului.
Formula pentru oscilatorul zonei de volum este:
VZO = 100 × TVVP unde: VP = poziția volumului = X-periodă EMA (± volum) TV = volum total = X-perioadă EMA (volum)
Perioada implicită este de 14, dar poate fi ajustată după testare.
Calculul creează o variabilă zilnică „R” care conține o citire a volumului în sus sau în jos, în funcție de acea sesiune sau bară de preț. Rezultatele VP și TV sunt netezite cu medii mobile exponențiale, iar numerele finale sunt înmulțite cu 100 pentru a crea o scară procentuală pe panoul indicatorilor. Oscilatorul se mișcă mai mare atunci când R cumulativ are o valoare pozitivă și scade atunci când are o valoare negativă.
Interpretare
VZO indică o tendință pozitivă atunci când crește și menține nivelul de 5% și o tendință negativă atunci când scade sub nivelul de 5% și nu reușește să crească. Oscilațiile dintre nivelurile de 5% și 40% marchează o zonă de tendință în vârf, în timp ce oscilațiile între -40% și 5% marchează o zonă de tendință marcantă. Între timp, citirile de peste 40% semnalează o condiție de cumpărare excesivă, în timp ce lecturile peste 60% semnalează o condiție extrem de cumpărată. În mod alternativ, citirile sub -40% indică o condiție de vânzare, care devine extrem de suprasolicitată sub -60%.
Panoul indicator indică linii orizontale care corespund nivelurilor procentuale relative care declanșează semnale de cumpărare și vânzare atunci când sunt încrucișate:
- CUMPĂRAȚI SAU ACOPERI SEMNAL - cruce de jos în sus -40% linie. VÂNZI SAU VÂNZĂM SIGURANȚĂ SCURTĂ - traversează de sus în jos linia de 40%. încălcarea ulterioară adaugă o zonă tampon de 7, 5% înainte de următorul semnal de cumpărare.
VZO poate fi utilizat un indice de direcție mediu de 14 perioade (ADX), cu valori mai mari de 18 îndreptate către o piață în trend. O medie mobilă (EMA) exponențială pe 60 de perioade este examinată atunci când ADX semnalează o tendință, trecerea prețurilor peste media mobilă însemnând o tendință pozitivă, în timp ce o încrucișare descendentă indică o tendință marcantă. Aceste valori trebuie modificate și optimizate prin testarea valorilor mobiliare specifice.
Modelul prețului și alți indicatori pot fi examinați pentru a confirma semnalele de cumpărare sau vânzare VZO. Barele de volum obișnuite pe majoritatea graficelor de prețuri oferă informații utile în această privință, adăugându-se fiabilității semnalului atunci când încrucișările bullish și bearish se aliniază la un volum mediu de două ori mai mare. În plus, căutați OBV pentru a bifa mai mult atunci când VZO a apăsat peste 50% și mai jos atunci când scade sub acest nivel.
Un exemplu
Penn National Gaming, Inc. (PENN) a câștigat printr-o creștere ridicată în prima jumătate a anului afișată în graficul de mai sus, ajungând în cele din urmă la un nou nivel semnificativ în iulie. VZO a emis două semnale majore de cumpărare în această perioadă, în decembrie și în iunie. Ambele au precedat trenduri puternice care ar fi înregistrat profituri excelente. Perioada generează două semnale valabile de vânzare, în lunile februarie și aprilie, dar semnale suplimentare în ianuarie, mai și iunie credibilitate mai scăzută, deoarece apar în același timp ca și prețurile mai mari.
Linia de jos
Oscilatorul zonei de volum oferă o abordare nouă a semnalelor de tendință bazate pe volum, preluându-și indicii din indicatorul clasic de volum de echilibru și adăugând medii de netezire pentru a genera semnale de cumpărare și vânzare la diferite niveluri de mișcare a tendinței.
