Riscul sistematic sau riscul de piață este volatilitatea care afectează multe industrii, stocuri și active. Riscul sistematic afectează piața generală și este greu de prevăzut. Spre deosebire de riscul nesistematic, diversificarea nu poate ajuta la reducerea riscurilor sistematice, deoarece afectează o gamă largă de active și titluri. De exemplu, Marea Recesiune era o formă de risc sistematic; declinul economic a afectat piața în ansamblu.
Beta și volatilitate
Beta este o măsură a volatilității unui stoc în raport cu piața. Măsoară expunerea la risc a unui anumit stoc sau sector în raport cu piața. Dacă doriți să cunoașteți riscul sistematic al portofoliului dvs., puteți calcula beta.
- O beta de 0 indică faptul că portofoliul nu este corelat cu piața. O beta mai mică de 0 indică faptul că se deplasează în direcția opusă a pieței. O beta între 0 și 1 înseamnă că se deplasează în aceeași direcție cu piața, cu mai puțin volatilitate.Un beta de 1 indică faptul că portofoliul se va mișca în aceeași direcție, are aceeași volatilitate și este sensibil la riscuri sistematice. O beta mai mare de 1 indică faptul că portofoliul se va muta în aceeași direcție cu piața magnitudine mai mare și este foarte sensibil la riscuri sistematice.
Presupunem că beta-ul portofoliului unui investitor este 2 în raport cu un indice de piață larg, cum ar fi S&P 500. Dacă piața crește cu 2%, atunci portofoliul va crește în general cu 4%. De asemenea, dacă piața scade cu 2%, portofoliul scade în general cu 4%. Acest portofoliu este sensibil la riscul sistematic, dar riscul poate fi redus prin acoperire.
