Există un motiv întemeiat pentru importanța reechilibrării unui portofoliu. Nu numai reechilibrarea vă permite să vă cumpărați acțiunile și acțiunile fondurilor mutuale la un preț mai mic, dar vă obligă, de asemenea, să vindeți la unul mai mare. Reechilibrarea poate stimula, de asemenea, randamentul cu un sfert la sută sau mai mult. Dar, cum reechilibrați un portofoliu 401 (k)?
Uită-te la Whole Investment Pie
O greșeală frecventă pe care investitorii o fac este să nu privească întreaga lor plăcintă de investiții. Atunci când aveți în vedere alocarea activelor dvs., imaginați-vă că activele din fiecare cont de investiții se află de fapt într-un singur cont. Unul cont mare include 401 (k), Roth sau contul tău individual de pensionare (IRA) și conturile dvs. de impozitare de impozitare de investiții impozabile.
Imaginează-ți investițiile și conturile ca o plăcintă cu căpșuni, banane și rubarbe. Nu aveți o secțiune pentru căpșuni, alta pentru banană și o a treia pentru rubarba. Toate ingredientele din conturi intră în plăcinta de alocare a activelor.
Exemplu de reechilibrare
Kendra este la 30 de ani și relativ agresivă. Alocarea activelor sale este de 75% fonduri bursiere și 25% fonduri de obligațiuni. Își împarte cele trei fonduri de acțiuni în mod egal. Astfel se obține o alocare a activelor de 25% pentru fiecare fond mutual. Notă: Pentru conversația de alocare a activelor, nu vorbim despre conturi.
Kendra a avut două conturi de investiții separate, cu diferite investiții în fiecare. Alocarea activului ei este de 75% fonduri mutuale de acțiuni și 25% fonduri mutuale de obligațiuni .
Iată detaliile pentru fiecare cont la începutul anului:
Contul 1: 401 (k) 10.000 USD
- 5.000 USD Fondul indicelui total al pieței bursiere (VTSMX) 5.000 USD Fondul total al indicelui pieței obligațiunilor (VBMFX)
Contul 2: contul de investiții de brokeraj Fidelity 10.000 USD
- Fondul de indice Ex-SUA pentru Fidelity Spartan Global 5.000 USD (FSGDX) 5.000 $ Fondul de creștere a dividendelor de avangardă (VDIGX)
Total active de investiții = 20.000 USD
Iată o defalcare detaliată a alocării activelor preferate din portofoliul total de investiții, inclusiv valorile contului:
- 75% Investiții pe acțiuni: 15.000 USD 25% Investiții în obligațiuni: 5.000 USD
Portofoliul ei era perfect echilibrat la începutul anului. Până la sfârșitul anului, unele fonduri au avansat, în timp ce altele au rămas.
Iată cum arătau valorile ei la 31 decembrie.
Contul 1: 401 (k) 11.150 USD
- 5.900 USD - Vanguard Total Index Market Market Fund (VTSMX) 5.250 $ - Vanguard Total Index Market Market Fund (VBMFX)
Cont 2: Cont de investiții de brokeraj Fidelity 10.900 USD
- 5.300 USD - Fidelity Spartan Global ex Fondul de indicii al SUA (FSGDX) 5.600 USD - Vanguard Dividend Growth Fund (VDIGX)
Până la sfârșitul anului, datorită modificărilor valorilor activelor, valoarea portofoliului de investiții a crescut de la 20.000 USD la 22.050 dolari pentru o apreciere anuală a capitalului de 10, 25%. La sfârșitul anului, alocarea activelor sale a devenit:
- 76, 2% Investiții pe acțiuni: 16.800 USD 23.8% Investiții în obligațiuni: 5.250 USD
În conformitate cu alocarea ei de active preferată, noua valoare de portofoliu pe clase de active ar trebui să fie:
- Investiții în stoc 75%: 16.537, 50 USD Investiții în obligațiuni de 25%: 5.512, 50 USD
Scopul realocării activelor este de a returna procentele clasei de activ la alocarea prestabilită a activelor.
În mod ideal, în luna ianuarie, Kendra se va reechilibra pentru a reveni la alocarea inițială a activelor. Nu este sigură cum să cumpere și să vândă în mod optim fonduri pentru a-i reechilibra contul 401 (k). Până acum, ne-am uitat la portofoliul său total de investiții. Acum, haideți să desfacem contul 401 (k).
Reechilibrarea celor 401 (k)
După reechilibrarea la 25% inițial din fiecare fond mutual, iată cum trebuie evaluat contul 401 (k):
- 5.512 USD (22.050 USD * 0.25): Vanguard Total Index Market Market Fund (VTSMX) 5.512 $ (22.050 $ * 0.25): Vanguard Total Index Market Market Fund (VBMFX)
Iată valoarea contului 401 (k) înainte de reechilibrarea:
- 5.900 USD: Vanguard Total Index Market Market Fund (VTSMX) 5.250 USD: Vanguard Total Index Market Market Fund (VBMFX)
Pentru a reechilibra la alocarea inițială a activelor în valoare de 5.900 de dolari, Kendra ar trebui să vândă acțiuni în valoare de 388 de dolari din Vanguard Total Index Market Stock Fund (5.512 $ - 5.900 $) pentru a reveni la valoarea preferată a portofoliului de 25.500 $. Ea ar trebui să cumpere 262, 50 dolari din Fondul Vanguard Total Index Market Market pentru a atinge valoarea de 25% a procentului de alocare a activelor sau valoarea de 5.512 USD (5.512 USD - 5.250 USD).
Reechilibrarea este de fapt foarte simplă. Stabiliți suma necesară pentru a fi cumpărată sau vândută a fiecărui fond pentru a reveni la alocarea de active preferată. În 401 (k), cumpărați sau vindeți numărul adecvat de acțiuni prin intermediul platformei de tranzacționare a contului.
Linia de jos
Reechilibrarea nu este o știință exactă. Deoarece valorile activelor se mișcă zilnic, chiar dacă reechilibrați o dată pe zi, la următoarea va exista o ușoară abatere în alocarea activelor. Astfel, o alocare a activelor „suficient de bună” este adecvată. Întrucât portofoliul Kendra nu era prea departe de marcă, ea ar putea lua în considerare să nu facă nimic și să aștepte câteva luni înainte de a revizui decizia de reechilibrare.
