Nivelul de expunere la risc pe care îl are un investitor este fundamental pentru întregul proces de investiții. În ciuda acestui fapt, investitorii adesea înțeleg greșit această problemă și atât brokerii cât și investitorii pot petrece prea puțin timp pentru a determina nivelurile de risc adecvate.
Există articole, cărți și diagrame de plăcintă care se ocupă de clasificarea riscului în scopuri de investiții practice. Cu toate acestea, mulți investitori nu au văzut niciodată această literatură sau, la momentul investiției, nu o înțeleg. În consecință, mulți oameni doar verifică „riscul mediu” pe o formă, gândindu-se, destul de înțeles, că undeva între cele două extreme „ar trebui să fie corect”.
Totuși, acesta nu este cazul, deoarece produsele sunt adesea prezentate greșit ca risc mediu sau risc scăzut. Mai mult, categoria corespunzătoare pentru un investitor depinde de mai mulți factori, cum ar fi vârsta, atitudinea față de risc și nivelul de active pe care îl deține investitorul., vă vom prezenta riscul de portofoliu și vă vom arăta cum să vă asigurați că nu vă asumați mai multe riscuri decât credeți. (Pentru mai multe informații, consultați Determinarea riscului și a piramidei riscului .)
Cum funcționează în practică? Foarte puțini oameni sunt cu adevărat investitori cu risc ridicat. Prin urmare, pentru majoritatea, un portofoliu cu capitaluri proprii nu este nici adecvat, nici de dorit. Venitul discreționar poate fi cu siguranță introdus pe piața bursieră, dar chiar dacă nu aveți nevoie de acești bani pentru a supraviețui, totuși poate fi dificil să vedeți că fondurile excedentare dispar, împreună cu un stoc în scădere.
Drept urmare, indiferent de nivelul lor de venit disponibil, mulți oameni sunt mai fericiți cu un portofoliu echilibrat care performează în mod consecvent, mai degrabă decât cu un portofoliu cu risc mai mare, care poate să se ridice sau să atingă fundul rock. Un portofoliu cu risc mediu-mic format din undeva între 20% și 60% în acțiuni este intervalul optim pentru majoritatea oamenilor. Un portofoliu de coșuri cu toate ouăle în unu cu 75% + echitate este potrivit pentru câteva rare. (Pentru a afla mai multe despre construcția și diversificarea portofoliului, consultați Importanța diversificării și un ghid pentru construcția portofoliului .)
Cel mai fundamental lucru de înțeles este faptul că proporția unui portofoliu care intră în acțiuni este factorul cheie în determinarea profilului său de risc. Majoritatea surselor menționează un portofoliu cu risc scăzut, alcătuit din acțiuni de 15-40%. Riscul mediu variază între 40-60%. Riscul ridicat este, în general, de la 70% în sus. În toate cazurile, restul portofoliului este format din clase de active cu riscuri mai mici, precum obligațiuni, fonduri de pe piața monetară, fonduri de proprietate și numerar.
Unii vânzători își împing norocul… și al tău! Există unele firme și consilieri care ar putea sugera un portofoliu cu risc mai mare - dacă o fac, aveți grijă. Teoretic este posibil ca un portofoliu să fie atât de bine gestionat încât este format în principal din acțiuni și are un risc mediu. Dar, în realitate, acest lucru nu se întâmplă foarte des, iar procentul de acțiuni din portofoliul total relevă destul de fiabil nivelul de risc.
De regulă generală, dacă investițiile dvs. pot scădea vreodată în valoare cu 20-30%, este o investiție cu risc ridicat. Prin urmare, este posibil să se măsoare și nivelul de risc, analizând suma maximă pe care o puteți pierde cu un anumit portofoliu.
Acest lucru este evident dacă priviți o investiție mai sigură precum un fond de obligațiuni. În cel mai rău moment, poate scădea cu aproximativ 10%. Din nou, există extreme când este mai mult, dar, în general, fluctuațiile sunt mult mai mici decât pentru acțiuni.
De ce atunci oamenii ajung să aibă niveluri de risc mai mari decât își doresc? O problemă potențială este că industria adesea câștigă mai mulți bani din vânzarea de active cu risc mai mare, creând tentația consilierilor să le recomande. (Pentru a afla mai multe, citiți Acționează brokerul dvs. în cel mai bun interes? )
De asemenea, investitorii sunt ușor ispitiți de profiturile uriașe care pot fi obținute pe piețele taur. Aceștia tind să nu se gândească la posibile pierderi și pot considera că administratorii de fonduri și brokerii lor vor avea o modalitate de a reduce sau de a preveni pierderile.
În ciuda potențialului de dezavantaj, când piețele de acțiuni scad, majoritatea investițiilor bazate pe acțiuni scad cu acesta. Din acest motiv, cel mai important și de încredere mod de prevenire a pierderilor și surprizelor urâte este să ții la regulile de bază alocarea activelor și să nu pui niciodată mai mulți bani pe piața bursieră decât să corespundă nivelului de risc adecvat pentru tine. (Pentru lectură suplimentară, consultați Realizarea strategiilor de alocare a activelor optime și alocării activelor .)
Liniile de împărțire a riscurilor sunt clare Suficient Dacă există un lucru care trebuie să aibă dreptate investitorii, este decizia despre cât de mult intră pe piața bursieră, spre deosebire de investiții mai sigure și mai puțin volatile. Există cu adevărat linii de divizare clare între categoriile de risc ridicat, mediu și scăzut. Dacă vă asigurați că nivelul de risc al portofoliului dvs. se încadrează în nivelul dorit de risc, veți fi pe drumul cel bun.
