Pentru investitorii care insistă să-și gestioneze activ economiile, un cont de pensionare avantajat de taxe poate părea un loc ideal pentru a face acest lucru.
Scot Landborg, co-fondator, partener și consilier senior de avere la Sterling Wealth Partners, explică: „Din perspectivă fiscală, dacă veți gestiona și muta în mod activ în și din diferite poziții, contul dvs. de pensionare, contul Roth, sau IRA sunt cele mai bune locuri pentru a face acest lucru, deoarece nu veți avea consecințe fiscale din cumpărarea și vânzarea pozițiilor."
Cu toate acestea, în timp ce tranzacționarea unui cont de pensionare poate fi benefică din perspectivă fiscală, poate fi și dăunătoare dacă nu este făcută cu atenție, avertizează unii experți de pensionare și investiții.
Tranzacțiile excesive pot afecta performanța
Investopedia a efectuat în iulie 2018 un sondaj reprezentativ pentru un eșantion reprezentativ de 122 de cititori online din SUA pentru a afla dacă și cum își folosesc contul de pensionare pentru a tranzacționa stocuri. Peste 40% dintre respondenți au indicat că tranzacționează în conturile avantajoase din punct de vedere fiscal.
Dintre respondenții care fac tranzacții în conturile de pensionare, 10% au declarat că tranzacționează de mai multe ori pe săptămână - ceea ce nu este neapărat o idee bună, în conformitate cu Jamie Hopkins, directorul cercetării pentru pensionare la Carson Group.
„Verificarea soldurilor, a situațiilor și a performanței investițiilor sunt comportamente bune, dar tranzacționarea excesivă a investițiilor nu este”, crede Hopkins.
Peste 60% dintre respondenții sondajului Investopedia care fac tranzacții în conturile lor spun că fac acest lucru ca reacție la „schimbările pe piața bursieră”. Cu toate acestea, acest tip de comportament comercial poate fi riscant, potrivit Hopkins.
"Cel mai mare risc pentru securitatea pensionării este adesea tu însuți", a spus Hopkins. "Atunci când piețele declin oamenii tind să se panicheze și să vândă, temându-se de o pierdere. Cu toate acestea, prin vânzare, blocați această pierdere. În schimb, trebuie să aveți un plan și fonduri de urgență, pentru a compensa criza pe piață. ”
Mențineți-vă comportamentul de tranzacționare sub control
Patrick Healey, CFP®, fondator și președinte al Caliber Financial Partners, a menționat că mulți investitori suferă de ceea ce el face referire drept „termen scurt”.
Healey a explicat că investitorii „doresc acea mulțumire instantanee de a face o tranzacție și de a câștiga un pic de bani pe ea, dar tind să ia decizii iraționale și emoționale” care duc la pierderi pe termen lung.
Afirmațiile lui Healey sunt susținute de cercetări. Conform studiului DALBAR 2018 privind analiza cantitativă a comportamentului investitorilor, investitorul mediu în acțiuni a avut o performanță semnificativă a pieței.
În cei 10 ani care se încheie la 30 ianuarie 2017, un investitor tipic în acțiuni a câștigat în medie doar 4, 88% pe an, în timp ce S&P 500 a crescut cu 8, 5%.
Această diferență se datorează în mare parte comportamentului investitorilor. Sau, după cum a scris Hopkins despre economiștii activi de pensionare, „Tranzacționarea frecventă a acțiunilor bazate pe instincte sau tendințe de piață pe termen scurt duce adesea la rezultate negative pentru investitorul mediu.”
Găsiți un echilibru cu reechilibrarea
Nu toate tranzacțiile sunt rele. Jumătate dintre respondenții sondajului Investopedia care fac tranzacții în conturile de pensionare o fac pentru a-și reechilibra conturile.
În timp ce este subiectul unor dezbateri, cercetările realizate de Morgan Stanley arată că reechilibrarea portofoliului dvs. sau cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare pentru a reveni la alocarea optimă a activelor dvs. poate crește randamentul în timp.
Cu toate acestea, reechilibrarea prea frecventă poate duce la costuri mai mari, iar reacția la o piață în scădere poate influența obiectivele viitoare de pensionare.
„Este în regulă să-l reechilibrezi ocazional, dar dacă încerci să-l folosești la timp pe piață, s-ar putea să-ți sapi singur o gaură financiară pe care nu vei putea să o urci niciodată”, a spus redactorul șef Investopedia, Caleb Silver.
Automatizați-vă deciziile de investiții
Investitorii care s-au comportat bine pe piața taurului care a urmat crizei financiare ar trebui să fie atenți să privească spre viitor. „Acum este momentul să scrieți ce veți face dacă piața scade cu 10% sau 20%”, explică Landborg.
El recomandă întocmirea unei declarații de politică de investiții, similară cu cea pe care o adună mulți consilieri financiari pentru clienții lor. Procesul nu trebuie să fie atât de complex sau de formal.
Investitorii mai tineri pot avea ceva la fel de simplu ca un paragraf care le reamintește „să rămână pe parcurs și să nu facă modificări” în caz de declin, adaugă Landborg. Economii mai mari care se apropie de pensionare ar trebui să „stabilească dacă piața scade”, precum și ce va trebui să facă piața pentru ca aceștia să-și crească expunerea la acțiuni, a adăugat el.
Investitorii care ezită să-și depună timpul și efortul necesar pentru realizarea unui astfel de plan trebuie să se uite la strategii de investiții profesionale sau automate. În timp ce consilierii financiari îi pot ajuta pe economiții să elaboreze un plan financiar holistic, opțiunile automatizate, cum ar fi strategiile date-țintă sau robo-consilieri oferă o soluție pentru investitorii care abia caută să-și pună investițiile pe pilote automate.
„Automatizează-ți planul cât mai mult, inclusiv investițiile tale”, a fost de acord Hopkins. „În timp ce este sănătos să te uiți la soldurile contului și la performanța investițiilor, realizează că este puțin probabil să învingi piața și tranzacțiile frecvente, care pentru un an sau doi ar putea arăta bine, în cele din urmă vor reveni în jos."
Robo-consilieri, precum Betterment, oferă să elimine eroarea umană din reechilibrarea automatizând procesul în timp ce te aruncă în comportamente mai bune de salvare.
