Investitorii ar trebui să interpreteze informațiile despre creanțele din bilanțul companiei ca fiind bani pe care compania are o asigurare rezonabilă de a fi plătiți de clienții săi la o dată definită în viitor. Cu toate acestea, nu există nicio garanție fermă că unei companii i se vor plăti banii care i se datorează.
Pe bilanțul unei companii, linia de creanță a conturilor reprezintă banii pe care îi datorează clienților pentru bunurile sau serviciile prestate. Să presupunem că XYZ Company acceptă să vândă produsul său în valoare de 500.000 USD către clientul ABC în termeni de 90 net, ceea ce înseamnă că clientul are 90 de zile de plată. La punctul de vânzare, contabilitatea este următoarea: XYZ Company înregistrează suma de 500.000 USD ca creanță debitând contul de creanță al conturilor sale. Deoarece banii sunt clasificați ca venituri ale companiei în momentul în care se face vânzarea, mai degrabă decât atunci când se primește efectiv numerarul, se face un credit de 500.000 USD în contul de venituri din bilanț, care echilibrează intrarea. Când clientul plătește, sperăm că în cele 90 de zile alocate, XYZ Company reclasifică suma de 500.000 USD ca numerar în bilanțul său, prin debitarea contului în numerar și prin creditarea contului de creanță.
Creanțele de conturi, cum ar fi numerarul, sunt considerate active. Un activ este ceva de valoare pe care o companie îl deține sau îl controlează. Creanțele în cont sunt considerate valoroase deoarece reprezintă bani care sunt datori contractual unei companii de către clienții săi. În mod ideal, atunci când o companie are niveluri ridicate de creanțe, semnifică că va fi la curent cu numerar la o dată definită în viitor.
Creanțele de conturi nu sunt garantate să se transforme în numerar. Din diverse motive, clienții neglijează să plătească banii pe care îi datorează uneori. Din exemplul de mai sus, să presupunem că ABC-ul clientului a falit după cumpărarea sa de la XYZ Company înainte de a plăti factura sau că s-a considerat insolvabil. Chiar dacă clientul are obligația legală de a plăti, nu poate face acest lucru dacă nu are bani. Creanțele pe care o companie nu se așteaptă să le încaseze, în loc să fie reclasificate ca numerar, sunt trecute într-un cont contra-activ din bilanțul cunoscut drept indemnizație pentru conturi îndoielnice.
Bazele de investiții impun efectuarea de cercetări suplimentare asupra creanțelor conturilor unei companii. Doar pentru că creanțele sunt un activ nu înseamnă că nivelurile ridicate ale acestora ar trebui considerate uniform bune. Atunci când o companie are niveluri ridicate de creanțe în raport cu banii la îndemână, acest lucru indică adesea practici de afaceri laxe în încasarea datoriei. Nivelurile scăzute de creanțe sunt o altă cauză de îngrijorare, deoarece aceasta înseamnă uneori că departamentul de finanțe al companiei nu este competitiv cu condițiile sale.
Un alt cont al bilanțului de analizat îndeaproape este indemnizația pentru conturi îndoielnice. O creștere accentuată a acestui cont este un indicator probabil că compania emite credit către clienți mai riscanți; luați în considerare aceste informații atunci când analizați creanțele companiei. Uită-te la cifra de afaceri a creanțelor conturilor companiei, calculată prin împărțirea vânzărilor totale pe credit pe o perioadă de timp la soldul conturilor medii încasate în perioada respectivă. Un număr mare aici indică faptul că compania are eficiență la încasarea creanțelor sale.
