Diversificarea este o tehnică care reduce riscul prin alocarea investițiilor între diferite instrumente financiare, industrii și alte categorii. Acesta își propune să maximizeze randamentul investind în domenii diferite care ar reacționa fiecare în mod diferit la același eveniment.
Majoritatea profesioniștilor din investiții sunt de acord că, deși nu garantează împotriva pierderilor, diversificarea este cea mai importantă componentă a atingerii obiectivelor financiare pe termen lung, reducând în același timp riscul. Aici, analizăm de ce acest lucru este adevărat și cum să realizăm diversificarea în portofoliul tău.
Cheie de luat cu cheie
- Diversificarea reduce riscul prin investiții în investiții care acoperă diferite instrumente financiare, industrii și alte categorii.Risk poate fi atât nediversificabil sau sistemic, cât și diversificabil sau nesistemic. Investitorii pot găsi echilibrarea unui portofoliu diversificat complicat și scump, și poate veni cu recompense mai mici. deoarece riscul este atenuat.
Diferite tipuri de risc
Investitorii se confruntă cu două tipuri principale de risc atunci când investesc. Primul este nediversificabil, care este cunoscut și sub denumirea de risc sistematic sau de piață. Acest tip de risc este asociat cu fiecare companie. Cauzele comune includ ratele inflației, ratele de schimb, instabilitatea politică, războiul și ratele dobânzilor. Acest tip de risc nu este specific unei anumite companii sau industrii și nu poate fi eliminat sau redus prin diversificare - este doar un risc pe care investitorii trebuie să îl accepte.
Riscul sistematic afectează în întregime piața, nu doar un anumit vehicul sau industrie.
Al doilea tip de risc este diversificabil. Acest risc este cunoscut și sub denumirea de risc nesistematic și este specific unei companii, industrie, piață, economie sau țară. Poate fi redus prin diversificare. Cele mai frecvente surse de risc nesistematic sunt riscul de afaceri și riscul financiar. Astfel, obiectivul este să investească în diverse active, astfel încât acestea să nu fie toate afectate la fel de evenimentele pieței.
De ce ar trebui să te diversifici
Să zicem că aveți un portofoliu de stocuri doar de linii aeriene. Dacă se anunță că piloții companiilor aeriene se vor confrunta cu o grevă nedeterminată și că toate zborurile sunt anulate, prețurile de acțiuni ale stocurilor de companii aeriene vor scădea. Aceasta înseamnă că portofoliul dvs. va înregistra o scădere notabilă a valorii.
Dacă, totuși, ați contrabalansa stocurile din industria aeriană cu câteva stocuri feroviare, doar o parte din portofoliul dvs. ar fi afectat. De fapt, există șanse mari să crească prețurile stocurilor feroviare, deoarece pasagerii apelează la trenuri ca o formă alternativă de transport.
Însă, ai putea diversifica și mai mult, deoarece există multe riscuri care afectează atât calea ferată, cât și cea aeriană, deoarece fiecare este implicat în transport. Un eveniment care reduce orice formă de călătorie doare ambele tipuri de companii. Statisticienii, de exemplu, ar spune că stocurile feroviare și aeriene au o corelație puternică.
Prin diversificare, vă asigurați că nu puneți toate ouăle într-un singur coș.
Prin urmare, ați dori să vă diversificați, nu numai tipuri diferite de companii, ci și diferite tipuri de industrii. Cu cât stocurile dvs. sunt mai necorelate, cu atât mai bine.
De asemenea, este important să se diversifice între diferite clase de active. Active diferite, precum obligațiunile și acțiunile nu vor reacționa în același mod la evenimentele adverse. O combinație de clase de active va reduce sensibilitatea portofoliului dvs. la schimbările pieței. În general, piețele de obligațiuni și acțiuni se mișcă în direcții opuse, astfel încât dacă portofoliul dvs. este diversificat în ambele domenii, mișcările neplăcute într-una vor fi compensate de rezultate pozitive în alta.
Și în final, nu uitați locația, locația, locația. Diversificarea înseamnă, de asemenea, că ar trebui să cauți oportunități de investiții dincolo de propriile frontiere geografice. La urma urmei, volatilitatea în Statele Unite poate să nu afecteze acțiunile și obligațiunile din Europa, astfel încât investițiile în acea parte a lumii pot minimiza și compensa riscurile de a investi acasă.
Probleme cu diversificarea
Deși există numeroase avantaje pentru diversificare, pot exista și unele dezavantaje. Poate fi oarecum greoaie să administrezi un portofoliu divers, mai ales dacă ai participații și investiții multiple. În al doilea rând, poate pune o adâncitură în linia de jos. Nu toate vehiculele de investiții costă la fel, astfel încât cumpărarea și vânzarea poate fi scumpă - de la comisioane de tranzacție și taxe de intermediere. Și din moment ce riscul mai mare vine cu recompense mai mari, s-ar putea să sfârșiți prin a limita ceea ce veți ieși.
Există, de asemenea, tipuri suplimentare de diversificare și multe produse de investiții sintetice au fost create pentru a adapta nivelurile de toleranță la risc ale investitorilor. Cu toate acestea, aceste produse pot fi foarte complicate și nu sunt concepute pentru a fi create de către investitori începători sau mici. Pentru cei care au mai puțină experiență investițională și nu au sprijinul financiar pentru a intra în activități de acoperire, obligațiunile sunt cea mai populară modalitate de diversificare față de piața bursieră.
Din păcate, chiar și cea mai bună analiză a unei companii și situațiile financiare ale acesteia nu pot garanta că nu va fi o investiție pierdută. Diversificarea nu va preveni pierderea, dar poate reduce impactul fraudei și al informațiilor rele asupra portofoliului.
Câte stocuri ar trebui să ai
Evident, deținerea de cinci stocuri este mai bună decât deținerea unuia, dar vine un punct în care adăugarea de mai multe stocuri în portofoliul dvs. încetează să mai facă diferența. Există o dezbatere cu privire la câte stocuri sunt necesare pentru a reduce riscul, menținând în același timp un randament ridicat.
Opinia cea mai convențională susține că un investitor poate realiza o diversificare optimă cu doar 15 până la 20 de acțiuni răspândite în diverse industrii.
Linia de jos
Diversificarea poate ajuta un investitor să gestioneze riscul și să reducă volatilitatea mișcărilor prețurilor unui activ. Nu uitați, însă, că oricât de diversificat este portofoliul dvs., riscul nu poate fi niciodată eliminat complet.
Puteți reduce riscul asociat cu stocurile individuale, dar riscurile generale ale pieței afectează aproape fiecare stoc și, de aceea, este important să se diversifice și pe diferite clase de active. Cheia este să găsiți un mediu fericit între risc și randament. Acest lucru vă asigură că vă puteți atinge obiectivele financiare, obținând totuși o noapte de odihnă bună.
