Investitorii care cumpără acțiuni, în mod obișnuit, fac acest lucru din unul dintre cele două motive: consideră că prețul va crește și le va permite să vândă stocul cu profit, sau intenționează să colecteze dividendele plătite pe acțiune ca venituri din investiții. Desigur, unele stocuri pot satisface ambele obiective, cel puțin într-o oarecare măsură, dar majoritatea stocurilor pot fi clasificate într-una din cele trei categorii: creștere, venit sau valoare. Cei care înțeleg caracteristicile fiecărui tip de stoc pot folosi aceste cunoștințe pentru a-și dezvolta portofoliile mai eficient.
Stocuri de creștere
După cum sugerează și denumirea, companiile în creștere, prin definiție, sunt cele care au un potențial substanțial de creștere în viitorul previzibil. În prezent, companiile în creștere sunt în creștere într-un ritm mai rapid decât piețele globale și deseori dedică cea mai mare parte a veniturilor curente către o extindere ulterioară. Fiecare sector al pieței are companii de creștere, dar sunt mai răspândite în anumite domenii precum tehnologia, energia alternativă și biotehnologia.
Majoritatea stocurilor de creștere tind să fie companii mai noi, cu produse inovatoare, care se așteaptă să aibă un impact mare pe piață în viitor, dar există excepții. Unele companii de creștere sunt pur și simplu entități foarte bine conduse cu modele de afaceri bune, care au valorificat cererea pentru produsele lor. Stocurile de creștere pot oferi profituri substanțiale asupra capitalului, dar multe dintre ele sunt companii mai mici, mai puțin stabile, care pot avea, de asemenea, scăderi severe ale prețurilor.
Un exemplu de companie de creștere:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - Acest juggernaut Net continuă să adauge funcții, să deschidă noi piețe și să ia clienți de la alte companii orientate cu amănuntul. P / E de finalizare a anului 263 din 2018 reflectă acest potențial uimitor de creștere, comparativ cu P-E de 24, 6 SP-500.
Stocuri valorice
Companiile subevaluate pot oferi adesea profituri pe termen lung celor care își fac temele. O bursă valorică tranzacționează la un preț sub valoarea unde apare, ar trebui să se bazeze pe statutul său financiar și pe indicatorii tehnici de tranzacționare. Poate avea raporturi mari de plată a dividendelor sau raporturi financiare scăzute, cum ar fi raporturi preț-carte sau câștig preț. Prețul acțiunilor s-ar putea să fi scăzut și din cauza percepției publice cu privire la factorii care nu prea au legătură cu operațiunile curente ale companiei.
De exemplu, prețul acțiunilor unei companii bine administrate, financiar, poate scădea substanțial pentru o perioadă scurtă de timp, dacă CEO-ul companiei devine implicat într-un scandal personal serios. Investitorii inteligenți știu că acesta este un moment bun pentru a cumpăra stocul, deoarece publicul va uita în curând de incident și prețul va reveni cel mai probabil la nivelul său anterior.
Desigur, definiția a ceea ce este exact o valoare bună pentru un anumit stoc este oarecum subiectivă și variază în funcție de filozofia și punctul de vedere al investitorului. Stocurile valorice sunt de obicei considerate a avea un risc mai mic decât stocurile de creștere, deoarece de obicei sunt cele ale companiilor mai mari, mai înființate. Cu toate acestea, prețurile lor nu se întorc întotdeauna la nivelurile anterioare mai ridicate așa cum era de așteptat.
Un exemplu de stoc cu valoare bună:
- Cardinal Health Inc (CAH) - stocul pare subestimat, deoarece se tranzacționează la un nivel minim de 4 ani, deși EPS aproape s-a dublat de la 2, 48 USD în 2014 la un estimat de 4, 95 USD în anul fiscal 2018. Acest lucru este mai bun decât estimarea pe 3, 14% a pieței largi anuale creșterea câștigurilor în următorii 7-10 ani.
Stocuri de venit
Investitorii privesc stocurile de venituri pentru a-și consolida portofoliile cu venituri fixe cu randamente de dividende care, în mod obișnuit, depășesc cele ale instrumentelor garantate, precum titluri de valoare sau CD-uri.
Există două tipuri principale de stocuri de venit. Stocurile de utilitate sunt stocuri comune care au rămas istoric destul de stabile în prețuri, dar de obicei plătesc dividende competitive. Acțiunile preferate sunt titluri hibride care se comportă mai mult ca obligațiuni decât acțiuni. Adesea au un apel sau pun funcții sau alte caracteristici, dar plătesc și randamente competitive.
Deși stocurile de venit pot fi o alternativă atractivă pentru investitorii care nu doresc să își riște principalul, valorile lor pot scădea atunci când ratele dobânzilor cresc.
Un exemplu de stoc bun de venit:
- AT&T (T) - Compania este solidă financiar, are o sumă rezonabilă de datorii și plătește în prezent un randament anual de dividende de 6, 2%.
Cum să găsiți stocuri în aceste categorii
Nu există o modalitate corectă de a descoperi tipuri de stocuri specifice. Cei care doresc creștere pot să folosească site-uri web de investiții sau panouri publicitare pentru listele companiilor în creștere, apoi își pot face propriile teme. Mulți analiști publică, de asemenea, bloguri și buletine informative care pun în valoare stocurile din fiecare dintre cele trei categorii.
Investitorii care caută venituri pot calcula randamentul dividendelor la ofertele comune și preferate și apoi pot evalua valoarea riscului în titlu. Există, de asemenea, programe de screening de stocuri pe care investitorii le pot utiliza pentru a căuta stocuri după criterii specifice, cum ar fi randamentul dividendelor sau raporturile financiare.
Linia de jos
Stocurile pot oferi un profit asupra capitalului din creșterea viitoare, subestimarea curentă sau veniturile din dividende. Multe acțiuni (precum AT&T) oferă o combinație dintre acestea, iar investitorii inteligenți știu că dividendele pot face o diferență substanțială în randamentul total pe care îl primesc.
